股市獲利要訣：實戰操作

目次
推薦序
前言

Chapter1從這裡做起
如何保護你的資金
從股市獲利基本操作計畫
操作步驟

Chapter2CANSLIM投資系統
CANSLIM投資法的三大「重點」
穫利股的七大特質
CANSLIM案例研究

Chapter3審核股票買入清單
審核股票買入清單
你的股票是否能賺錢？
重點一：只在大盤趨勢上漲時買股票，大盤下跌趨勢剛開始時採取保護措施
重點二：關注獲利大幅成長和擁有創新產品或服務的公司
重點三：買入正被法人機構大量買進的股票，但別碰正被它們大量賣出的股票
兩檔股票的故事：Priceline.comVsExpedia
你來評評理：哪檔股票更強？
如果你的股票評價有好有壞時，怎麼辦？
在季財報發佈時期，小心行事——但不要停止尋找獲利股

Chapter4輕鬆找到獲利股的例行功課
想要得到優異投資成績？必定要做好例行功課！
周末簡易的例行功課
每天10分鐘的例行功課
沒時間看盤？設定自動觸發交易
利用周末例行功課發現獲利股
不妨做一做兩周測試

Chapter5審核股票賣出清單
審核股票賣出清單
希望投資順利？先學會順利賣出！
八個成功賣出的「秘訣」
簡單易行的賣出操作計畫
賣出攻勢：鎖定獲利
設定停損，保住獲利

Chapter6不要盲目投資：使用走勢圖判定最佳買入和賣出時機
為什麼要使用走勢圖？
讀圖101招
走勢圖上有什麼？
什麼是趨勢?
一定要注意價格和成交量
股票得到支撐，還是遭到阻力？
發起行情的三個典型形態
杯帶柄
雙重底
平底
不僅只看形態
這裡發現一個形態？
另類買入點
使用走勢圖檢驗審核清單
審核股票買入清單
審核股票賣出清單

Chapter7更多正確的實戰技巧
你應該持有多少檔股票？
如何建立和維護行之有效的觀察名單
如何做好有利可圖的交易後分析
改進你的交易記錄，提高投資獲利
謝辭

推薦序

William J.O’Neil 《投資人商務日報》總裁和發行人

　　這本《股市獲利要訣：實戰操作》對所有投資人而言，是一本重要的書籍。如果你是一位剛進入股市的新手，對於如何開始投資，心中有無數疑問，或者緊張不安。那麼Matt（作者暱稱）的這本書可能就是你一直在尋找的解惑環節。書中內容有清單審核和例行功課等等逐步的實戰操作計畫，確保你進入股市能夠踏實的開始。已有經驗的投資人則可以參考這些策略和工具，使自己的實戰操作能更加得心應手，進一步提高報酬。

　　自從我在1984年創立《投資人商務日報》（Investor's Business Daily，IBD）以來，我們非常重視教育工作。我們體認到只要願意學習，任何人都能成為成功的投資人。因此從那時候開始，來自各行各業不計其數的人運用IBD®和「CAN SLIM®投資體系」，取得豐碩結果。

　　我是在十年前認識Matthew Galgani，那時他剛進入公司，參與發行IBD，並且推廣給投資人。他非常希望能對CAN SLIM投資體系瞭若指掌，以保障自己的未來財務。Matt出席過幾十次在各地的IBD講習班，接著在「IBD 交流組」計畫的早期階段，協助做交流組的組建和推廣。

　　從此以後，他參與多項重要教育產品的工作，包括聯合主持IBD每週廣播談話、編輯IBD®特別新聞通訊、製作IBD TV®的現場節目。Matt還幫助我編輯《IBD交流組投資人教育系列課程》，這是一個專門為參加交流活動的成員製作，分為13堂課的教學課程。這種互動式的教學活動，在各地的交流小組每月舉行的聚會上使用，是我們幫助投資人建立從股市中賺錢的明確計畫的最佳途徑之一。

　　這本《實戰操作》，是我的早期著作《How to Make Money in Stocks》的補充。Matt的這本書可以幫助你邁出關鍵的第一步，培養能夠幫助你發財致富的正確投資習慣。沒有人能一夜之間就能成為成功的投資人。就像任何技藝，投資的業務技巧需要花時間和精力學習和掌握。但是只要有耐心，能堅持，任何人都能做到。關鍵是遵循一個好的計畫，並且一以貫之的做下去。

　　我仔細的閱讀了這本書，可以告訴大家，在下列的篇章中，你們會看到一個行之有效的投資計畫。至於如何做到，就要看自己了。我毫不懷疑，假如你們鑽研和遵守《實戰操作篇》這本書所總結出來的規則，一定會大有斬獲。

　　請注意，在這個過程中，你們不是非得孤軍奮戰不可。在這條道路上的每一階段，IBD都可以提供幫助，包括：免費的教育資源、IBD交流組活動計畫、產品使用培訓、IBD電視視訊節目等等。如果有任何疑問，請撥打我們的免費教育熱線（800-831-2525），就可以得到你所需要的説明。

　　祝大家的投資航程一帆風順。

作者序

　　這本書是說明如何在股市實戰操作。是告訴你關於在股市獲利之路上，要邁出的真正實戰規劃。我先簡單介紹自己是如何開始投資歷程……。

　　1990年代中期開始股票投資之前，我很認真的讀過幾本關於股市的書籍。這些書對於如何作出買入決策，確實有幫助。不過當我投入市場後，才體會到，那裡面缺少某些東西。它們沒有提及在股市操作時非常重要的：何時買入？何時賣出？

　　然而當時我正賺著錢呢！賺錢的時候，誰還管什麼賣出規則？！個人電腦、網際網路和手機的廣泛使用，掀起了一波爆炸式的多頭，第一年我就賺了35%，下一年又是40%。一如數以百萬計的投資人，基本上，我的「策略」就是：買進、持有、坐享股價的飛躍上漲。

　　但是事實卻是我在滿心歡喜之餘，並不明白自己的疏失之處。我不知道在大多頭中，所有股票的絕大多數都是上漲的。所以雖然我自以為上述獲利大概是來自於我新近顯露出來的投資天才，然而實際上這只不過是走運而已。我碰巧在正確的時間買入股票，這純粹是個巧合。事實上，我根本就不知道投資還有「正確時機」和「錯誤時機」的說法。

　　結果是之後頗為痛苦的醒悟：我沒有賣出的規則。在2000年面臨網路泡沫時，應該如何應對是一頭霧水，因為我不瞭解市場週期是如何運行的。那時我還不懂自己的基本目標應該是：在行情上漲時贏取利潤，而在行情掉頭向下時保護住這些利潤。所以當時我束手無策，眼睜睜看著一大部分穫利化為泡影，深為沮喪。

　　更好的做法
　　經過這次教訓之後，我加入了《投資人商務日報》（IBD），才明白自己不必依賴市場的仁慈了：
　　●我能夠看準投資的正確時機或錯誤時機。
　　●我能夠有一個操作計畫以鎖定獲利。
　　●我能夠運用簡單的賣出規則避免任何重大損失。

　　對我來說，這是操作方法上的頓悟——在此後十年中被證明是無價的頓悟。現在不管是在做「Daily stock analysis」和「2-Minute」視訊節目，還是在編輯《投資人商務日報》的〈特別通訊〉，或者與Amy Smith聯合主持《投資人商務日報》的每週廣播談話節目時，這一決定性的心靈啟示，都時刻縈繞在我的腦海。所以在撰寫本書時，我從一個簡單的問題開始：實戰操作時，我自己希望閱讀什麼樣的書？

　　這立刻可以歸納出三件事：
　　一、保持單純：集中注意力在即使是新手投資人也能掌握的基本的東西，換言之，在實戰操作階段如何保持獲利狀態和保護好自己的獲利。
　　二、有互動性和可操作的：包括：親自擬定實際的操作步驟，觀看能夠加強重要知識的視訊節目，快速的將學到東西用於操作。
　　三、使用方便遵行的規則和核對清單：制定專門的漸進操作計畫，任何人都能應用，以獲取和保住收益。

　　本書列出的這些清單和操作步驟，要是在我實戰操作時就有了的話，對我而言絕對大有助益。而如果你能夠在實戰操作時就堅守這些久經考驗的規則，那麼你就擁有一條已被證明為正確的行動路線圖，遵循這個路線圖，能使你的資金成長，並且受到保護。

　　這是歷史，不是直覺
　　下面將說明《投資人商務日報》所做的一切，都基於這簡單的理念：要發現明天的獲利股，就必須知道過去的獲利股在價格大漲之前有何表現。還必須瞭解這些股票的價格在漲停和開始下跌時，會發出什麼樣的賣出信號。換句話說，要想大幅改善投資成績，就從研究最好的股票——還有最好的投資人——開始吧。

　　大家一定要學習的傳奇式股票投資人之一，我有幸與他一起工作十年之久，這個人就是William J.O’Neil，《投資人商務日報》的總裁和發行人。走筆至此，或許讀者會提出一個疑問……

　　《實戰操作》與Bill O’Neil的《How to make money in stock》有何不同？

　　BIll那本已經銷售了超過200萬本的經典之作，是他於幾十年前建立起來的《CAN SLIM®投資體系》的明晰闡述。如果你還沒有讀過Bill的那本書，我強烈推薦你讀一讀。

　　那本書中有對超過一百三十年的市場歷史極其寶貴的真知灼見，有對多頭股在飆升之前——及之後——如何表現的細緻觀察，有指引你買入和賣出的一套清晰規則。而本書，《股市獲利要訣：實戰操作篇》是對Bill那本經典著作的補充，而不是替代。可以這麼說：Bill的著作描繪了一個大戰略。而《實戰操作篇》講述的是如何馬上開始應用這個戰略的基本方法。

　　投資是一門技藝。如同任何技藝，最有效的學習方法是一步步掌握。

　　但是從哪裡開始呢？《實戰操作篇》回答了這個問題。我們一起按照你現在就能開始實施的實際步驟來提高選股技能，而且同樣重要的是，學會在買進股票以後如何管理它們。

　　不管你是初出茅廬的投資新人還是身經百戰的投資老手，我們要研究的常規例行功課和核對清單都能為你奠定賺取大筆利潤的堅實基礎。有了這樣的基礎，你在一開始投資就能信心十足，投資技能與日俱進。

　　從《實戰操作》能學到什麼？

　　再次強調，本書是關於如何實戰操作的書。其中一項是〈週末簡易的例行功課〉，有助於辨識當下的領先股，而〈買入和賣出股票審核清單〉則顯示入市和離場的時機。以及請做一做全書各處列出的〈操作步驟〉，將能得到在現實世界中應用這些規則所需的第一手經驗。假如依循這些行動步驟操作，並按照核對清單行事，那麼買入和賣出股票獲利的能力，一定能大幅提高。

　　通讀本書，按照書中所列行動步驟操作，你可以學會怎樣才能：
　　●保護好自己的資金；
　　●快速找出最大潛力股；
　　●使用簡易例行功課和核對清單，在適當的時機買入和賣出這些股票。

　　如何發揮本書的最大效能？
　　幾年前，我花了幾個月的時間，與Bill O’Neil一起製作了《IBD交流組投資人教育系列課程》，分為十三堂課，專門用於免費的《投資人商務日報》交流節目，這個節目也是投資人群體的全國性網路。這一系列課程是高度互動的；每個IBD交流小組利用每個月一次的聚會，接受一堂課培訓，然後參予者可以在家中應用所學到的東西。

　　本書也盡力達到高度互動的特質。正如《投資人商務日報》的一句老生常談：「不要讀完了事，而要用於實踐！」如果看到你們在《實戰操作篇》的書上畫滿重點標記、眉批和到處都有咖啡汙漬，那我真的非常高興。（你們應該看看我的那本《How to make money in stock》的樣子。）

　　不要貪求一步登天！

　　我建議你們將這本書分拆成一小塊一小塊讀。首先，認真閱讀第一章，〈就從這裡開始〉。那裡有一幅「大盤全景」，概括描述了從股市獲利的基本操作計畫。然後是以下的章節，每次讀一章……實施「操作步驟」……然後花一些時間消化，並且用簡易例行功課（見〈第4章〉）來實踐已經學到的東西。換句話說，不要勉強。不要試圖一口氣讀完全書和記住全部內容！一步一步來，漸漸的，你會看到所有這些知識點是如何結合為一體的。然後，燈光大亮，你準備妥當，正確操作，開始從股市中賺錢。

　　三項正確的實戰操作必經步驟

　　如果你想要瞭解如何按「必做」清單上所列專案去做，請訪問這個網頁：www.investors.com/GettingSartedBook.

　　一、按照「操作步驟」入門投資
　　一定要按本書各處列出的「行動步驟」去做。每個人的學習方法不盡相同，但是我喜歡的方法是將學到的知識立刻派上用場。所以我的建議是做完每章最後列出的「操作步驟」之後，再閱讀下一章。這有助於儘快使所學到的知識在心中扎根。

　　觀看免費視訊節目，學習如何應用投資策略：在我們特別為本書創建的網頁上，有幾個視訊連結，裡面有可以投入「實際操作」的規則和例行功課，至於這些規則和例行功課以下內文都要講到。請一定觀看！這是深化和擴展從本書中學到的知識的捷徑。而且你會發現從這一章與另一章的「操作步驟」互有重疊。這是有意為之。正如UCLA籃球隊的傳奇教練John Wooden所說：「一再練習是學習的要訣」。按每一章列出的操作步驟做，可以幫助你在實戰操作之初就以正確的方法投資。

　　二、啟動《投資人商務日報》（IBD）免費試讀
　　由於本書是強調將所學到的投資策略實際應用，所以許多「操作步驟」都是基於對當下市場動態的觀察：

　　●今天有哪些股票列於「《投資人商務日報》 50」或「股票聚光燈」中？
　　●現在是買入或採取防禦行動的時機嗎？
　　●你正在關注的股票是否通過了「股票審核清單®」的評分？
    假如你沒有訂閱《投資人商務日報》，那麼必須啟動試用版，以獲得實施「操作步驟」所需要用到的一些工具和特定產品。

　　三、參加《投資人商務日報》投資人免費訓練
　　學習新的技能都要借助一些外力，投資也不例外。所以不要以為只憑自己的努力就行了。這裡有兩項免費的教育培訓專案，可以立即參加，獲得有關投資的疑問的解答。加入當地的《投資人商務日報》（IBD）交流組： 我曾經組織推行「《投資人商務日報》交流組」專案，根據這方面的經驗，我能說這是從本書中學到的所有規則和理念付諸實踐的極佳途徑。 我們在全國各地（及海外），有超過250個地方交流小組，在那裡，和你一樣的投資人每月聚會，討論市場大盤情況，建立關注股票名單，互相幫助，提高投資技能。我們積極支持這些獨立運作的交流小組，在小組內開展「《投資人商務日報》交流組投資人教育系列課程」（那是由我和Bill O’Neil編制的），我們派出《投資人商務日報》（IBD）的講師參加研討交流。請訪問下面列出的網址，找到距你最近的小組。

　　註冊免費的《投資人商務日報》（IBD）訓練：在電話或網上訓練課程中，《投資人商務日報》講師會為向你講解如何在《投資人商務日報》和Investors.com網站上運用本書所講述的投資策略。你可以在自己的電腦上跟隨講師的指引，應用常見的工具和產品，如有問題，不必猶豫，隨時可以提出來。

　　那麼我們現在就開始吧！