股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法

PART 1 指數化投資總訣：正確的概念，正確的態度

第一章　柏格先生的投資革命

第二章　從頭話投資：市場獲利的真相
1. 整體無法高於平均
2. 等等！這還沒計入成本
3. 有賺才敢大聲

第三章　挑選股票：一個付出太多得到太少的遊戲
1. 是能力還是運氣？
2. 這不是能力所帶來的成績
3. 事前與事後的分別
4. 專業人士尚且如此，那你呢？

第四章　挑選基金：一場遊戲一場夢
1. 基金有比較厲害嗎？
2. 4433法則的無用
3. 基金評比呢？恐怕不會比較好

第五章　指數化投資讓你不費吹灰之力，立於不敗之地
1. 超越一半的必然
2. 選擇平均來打敗平均
3. 惡魔的名字，成本
4. 你應得的一份
5. 令人難以忍受的好經理人

第六章　適時進出市場：沒人能實現的投資大夢
1. 理論上，適時進出市場成效強大
2. 實際上，大家都在買高賣低
3. 找不到成功的人

第七章　不須擔憂市場起伏的投資心法
1. 投資的真義：參與經濟的成長
2. 為什麼經濟可以持續成長？
3. 參與市場的正確心態
4. 投資的真正風險

第八章　面對指數化投資，你該知道的事實
1. 指數化投資的實戰成績
2. 指數化投資獲得的認同
3. 你可以藉由指數化投資得到什麼？
4. 你不該期望指數化投資帶來什麼？

PART 2 指數化投資的工具：簡單的原理，簡單的選擇

第九章　指數化投資工具——開放型共同基金

第十章　指數化投資工具——ETF

第十一章　指數型基金與ETF主要發行公司
1. 寶來投信
2. 富邦投信
3. Vanguard資產管理
4. 巴克萊資產管理
5. 道富環球投資管理

第十二章　各大市場指數型基金與ETF概述
1. 寶來台灣卓越50ETF概述
2. 寶來台灣中型100ETF概述
3. 寶來台灣高股息ETF概述
4. 寶來台灣加權股價指數基金概述
5. 富邦台灣摩根ETF概述
6. Vanguard大範圍國際股市指數型基金簡介
7. 政府債券ETF概述

第十三章　ETF資訊哪裡查

第十四章　如何挑選指數化投資工具
1. 代表性
2. 指數追蹤方法
3. 成本

第十五章　該用指數型基金還是ETF
1. 投資成本
2. 自動投入或自行買進
3. 完全投入

第十六章　另一種指數化投資
1. 槓桿指數化投資工具
2. 反向指數化投資工具
3. 產業分項指數化投資工具

第十七章　如何用ETF或指數型基金完成投資組合

PART 3 指數化投資的管道：確實的瞭解，確實的執行

第十八章　台灣指數化投資環境
1. 證券商複委託
2. 投資型保單
3. 銀行委託交易

第十九章　海外券商開戶
1. 概論
2. 開立美國券商戶頭的理由
3. 海外券商查證
4. 海外券商比較
5. 開戶流程簡介
6. 匯款流程簡介
7. 美國基金交易與台灣的不同
8. 美國股票（ETF）交易與台灣的不同
9. 海外券商ETF下單解說
10. 美國投資退稅申請
11. 海外券商與國內投資管道成本比較

推薦序
一本客觀且深入淺出的指數化投資寶典

　　綠角兄一直是我很欣賞的財經部落格主之一，我曾受邀擔任第一屆優良財經部落格評鑑的評審，綠角部落格是在三、四十個財經投資類的部落格當中，被我評為第一名，其理由並非綠角兄有什麼三頭六臂的功夫可以預知行情，也不是綠角部落格報出什麼明牌讓網友賺大錢，而是基於下列兩點，讓我相當推崇這位後進：

　　一、真誠的出發：綠角兄並沒有在部落格人氣直線上升之後，開始從事報明牌、收會員這種檯面下的行為，當一個人擁有高知名度後卻沒有受到不當的誘惑，實在值得給他一些掌聲，也正因為這樣的堅持，所以他的分析始終保有相當的客觀性。

　　二、數據的執著：許多財經專家的論述往往因為流於耍嘴皮的咬文嚼字而顯得內容空洞，不然就是陷入技術線型的迷惘而成為畫線的投資術士，綠角兄的文章堅持用整體客觀的數據與合乎邏輯的推演，去論述屬於自己的投資理論，我認為只要假以時日，綠角兄將很有機會成為台灣新一代的投資理論宗師。

　　這本《股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法》是綠角兄用指數化投資工具去闡述自己的投資中心思想，也藉由此投資理念為一般散戶投資人解決了投資的六大盲（茫）點。也就是一：選到地雷股，二：不會選股，三：基金經理人的操守問題，四：選到後段班的基金，五：一窩蜂地搶在最高點，六：績效落後給大盤。綠角提出指數化投資的觀念，用簡單易懂的數據來說明指數化投資的重要性與必要性，並引據大量的證明數據來印證指數化投資的績效，不論是台灣還是海外，都可以輕鬆地擊敗大部份的基金經理人。

　　當然不可諱言，坊間談論指數化投資的書籍相當多。但可惜的是，其中有部分為國外著作，不僅在閱讀上與讀者產生距離，甚至還有些書籍具有翻譯上的盲點。另外則有些書籍是由金融業者所發行，這不免讓人對其客觀性產生質疑。因此毫無疑問的，綠角兄這本《股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法》是中文書籍中第一本能以客觀角度，深入淺出介紹指數化投資的著作。內容除了指數化投資的分析以及須具備的正確觀念外，還逐步介紹ETF的投資方法，讓投資人可以一步步跟著操作。

　　台灣的股市中充斥著各種人為的炒作，特別是那些惡名昭彰的中小型股票，如果投資人不願意淌那種充滿著邪惡的炒股混水，更不敢冒著被大戶名嘴坑殺的風險，那麼指數化投資便是兼顧收益與風險的工具，與其去投資那些讓人無法安心入眠的小型股，不如用一種健康與健全的投資觀念去面對指數化投資，而綠角兄的這本《股海勝經－－No.1財經部落格主的指數化投資法》正是一本可以讓投資大眾學習指數化投資的客觀導讀首選。

黃國華
本文作者為知名財經、小說與旅遊作家，並為木桐文化創辦人兼總幹事

自序
我是個醫生也是個投資人

　　當我步入職場開始工作之後，我體會到做為一個醫生和投資人截然不同的感覺。面對患者的問題，我有七年的學校理論教育和四年的住院醫師臨床訓練做我的後盾，讓我有能力也有信心著手治療。但面對自己賺到的金錢，想著如何投資時，我發現自己卻是腦袋空空如也，一無所知。

　　是否，我就要在完全不瞭解金融市場運作本質時就先進場？是否，因為自身的識見淺薄，我就要完全聽從金融專業人員的建議，他們怎麼說，我就怎麼做？

　　面對這樣一個深不見底的知識匱乏，我開始了一段自我學習的過程，並成立「綠角財經筆記」部落格，記錄這段歷程中的所見所聞。

　　在這段累積知識的過程中，漸漸的，我發現投資是個有趣的領域。它牽涉廣泛，不僅包括金錢的運作規則，也涵蓋投資人的心理狀態。它時大時小，可以用整體資本市場的角度觀察，也可以用0.01%的利率變化來看。光是瞭解這些知識，就足以帶來追求新知的滿足。

　　我也發現，投資其實可以很簡單。你不需要通盤瞭解複雜的財金學理，也可以成為一個很好，或甚至可以說是很厲害的投資人。

　　在各種專業領域中，高超的技巧往往來自經年累月的練習與琢磨。但在投資世界，卻有一種簡單且威力強大的投資心法。它簡單，因為就算投資人是第一天開始投資也可以馬上開始使用。它強大，因為它保證讓你打敗一半以上的同期市場參與者。這個方法就是本書主題——指數化投資。

　　假如投資問題複雜如神廟上錯綜複雜的戈迪安繩結，那麼指數化投資概念便是亞歷山大手上的利劍，一刀揮下，給你個乾淨俐落的答案。

　　看起來複雜難解的問題，答案往往是出乎意料的簡單。

　　我相信正看著這段文字的讀者和綠角一樣，有自己的本業卻同時也是位投資人。「投資人」這三個字其實是最多人擁有的職銜。而如何做好這份身為投資人的「職業」，其實和我們其它的生活角色一樣重要。

　　以此書獻給同在投資路上的朋友，也希望大家能在投資之中享受生活，在生活之中享受投資。