市場波動

第一部分 基本問題和可選擇模型
第1章 股票價格與社會動態
1.1 風尚和金融市場的證據
1.2 有效市場模型
1.3 可選擇模型
1.4 探索性數據分析
1.5 小結和結論
第2章 風尚、風氣和金融市場的泡沫
2.1 金融市場風氣的傳統證據
2.2 市場有效性的證據
2.3 擴散模型和風尚、風氣及泡沫
2.4 來自心理學的證據
2.5 賭博行為
2.6 特色與判斷力
2.7 態度的團體兩極分化
2.8 結論與概要

第二部分 股票市場
第3章 概述
3.1 事后價值或精確—預見價格
3.2 預測的可變性
3.3 本書這一部分的安排
第4章 股票價格波動：初步評述
4.1 有效市場模型和數據的初步考察
4.2 價格的可變性和方差邊界
4.3 方差關系的正式推導
4.4 收益或價格變化的方差邊界
4.5 威斯特不等式
4.6 關於被指稱的過度波動的爭論
4.7 波動關系的對數線性向量自回歸分析
4.8 解釋
第5章 股票價格變化太大以致不能由隨后的股利變化說明其合理性？
5.1 簡單有效市場模型
5.2 高峰度和信息的罕見重大突破
5.3 股利或盈利？
5.4 時變實際貼現率
5.5 經驗證據
5.6 小結和結論
附錄
第6章 應用波動性測度評估市場有效性
6.1 引言
6.2 簡單有效市場假設
6.3 方差不等式的推導
6.4 一些可選擇的假設
6.5 模型的回歸檢驗
6.6 結論和小結
第7章 顯著違反現值方差不等式的概率
第8章 股票價格、盈利和預期股利
8.1 利用價格、股利和盈利 預測股票收益
8.2 向量自回歸方法
8.3 VAR程序的結果
8.4 股票價格和收益的歷史紀錄與理論價值的比較
8.5 結果的描述變化是如何強烈？
8.6 結論
第9章 股利比率模型和小樣本偏差： 蒙特卡羅研究
9.1 股利比率模型
9.2 數據產生過程
9.3 現值模型檢驗
第10章 股票價格的共同變化和股利的共同變化
10.1 有效市場模型中的共同變化
10.2 數據分析
第11章 因素和基本面
11.1 簡單有效市場模型中的協方差
11.2 因素組合
11.3 斯科特式回歸檢驗
11.4 結論
附錄：資料來源

第三部分 債券市場
第12章 概述
第13章 債券市場波動：開篇綜述
13.1 期限結構的預期理論
13.2 預期假說的方差邊界檢驗
13.3 期限結構的斜率發出了錯誤的信號
13.4 期限結構的斜率發出了正確的信號
13.51930年以前長期利率過度波動的證據
13.6 理性預期費雪模型
13.7 結論
附錄：資料來源
第14章 吉布遜謎團和實際利率的歷史變化
14.1 英國數據的分析
14.2 基於利率對通貨膨脹預期反應的理論
14.3 依賴利息敏感性貨幣需求或供給的理論
14.4 依賴用名義術語達成的合同的非預期價格影響的理論
14.5 結論
附錄：資料來源
第15章 長期利率波動和期限結構的預期模型
15.1 引言
15.2 線性化的預期模型
15.3 線性化預期模型中的利率波動
15.4 檢驗交叉協方差函數的約束條件
15.5 小結和結論
附錄A：利率譜密度的模型約束
附錄B：資料來源
第16章 協整和現值模型的檢驗
16.1 現值關系的可選擇檢驗
16.2 協整向量的性質
16.3 檢驗債券和股票市場的模型
16.4 結論

第四部分 房地產市場
第17章 概述
第18章 單純家庭住房市場的有效性
18.1 WRS指數
18.2 季節性、城市影響和貝塔
18.3 市場有效性檢驗
18.4 處理估計誤差的簡單權宜之計
18.5 利用住房市場的序列依賴性
18.6 預測單個住房銷售數據
18.7 單個住房數據的結論
18.8 結論
附錄：構建復合銷售資料

第五部分 總體經濟
第19章 概述
第20章 總體經濟變化的最終根源
20.1 庇古的最終根源分析
20.2 大規模宏觀計量經濟學模型的證據
20.3 外部根源的部分表述
20.4 作為聚合方程的模型
20.5 說明
第21章 股票市場價格易變性的決定因素
21.1 股票收益和邊際替代率
21.2 精確預見的股票價格
21.3 進一步的研究

第六部分 流行模型和投資者行為
第22章 概述
22.1 市場參與者的調查
22.2 動態反饋模型

附 錄
第23章 1987年10月股票市場崩潰中的投資者行為：調查證據
23.1 前期導向性調查
23.21987年10月崩潰的四個調查
23.3 結果
23.4 解釋與推測
附錄：郵遞名單的來源
第24章 繁榮和后繁榮市場中住房購買者的行為
24.1 四個大城市地區的住房價格
24.2 調查
24.3 解釋和推測
24.4 結論
第25章 總結性注釋
25.1 看法的變化和市場無效
25.2 流行模型的重要性
25.3 投機市場的理論模型
25.4 未來研究的基本原則
第26章 數據序列