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ETF投資新勢力:比特幣與另類ETF商品大剖析

ETF投資新勢力:比特幣與另類ETF商品大剖析

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內容簡介

另類ETF投資入門
三部曲輕鬆掌握新金融商品

  首部曲│VIX ETF大解析
  二部曲│明日之星比特幣ETF
  三部曲│不那麼另類的白銀ETF

  「另類投資」(Alternative Investment)是相對於「傳統投資」的概念,交易標的並無一定範圍,但主要界定在傳統投資之外的金融商品和交易策略,大多涉及多資產操作,其中以VIX與數位貨幣這兩種另類資產為最。

本書特色

  ‧由淺入深,以三大類剖析「比特幣」與「VIX」、「白銀ETF」,讓投資人清楚了解產品的投資風險與操作策略。
 

作者介紹

作者簡介

劉宗聖


  元大投信總經理

  學歷
  中國上海財經大學經濟學博士
  美國威斯康辛大學財務企管碩士
  臺灣東海大學經濟系學士

  得獎紀錄
  2017年榮獲「金商獎」中華民國優良商人
  2016年中華企經會「第三十四屆國家傑出經理獎」傑出總經理獎
  2016年經理人月刊「產品創新獎」(100MVP Managers)
  2016年榮獲亞洲資產管理雜誌評選「亞洲區最佳ETF執行長」
  2016年榮獲財資雜誌評選「亞洲區ETF傑出領導獎」
  2008~2015年榮獲亞洲資產管理雜誌「台灣區年度最佳執行長」獎項共7次
  2015年榮獲社團法人中華民國管理科學學會李國鼎管理獎章
  2011年榮獲第八屆國家品牌玉山獎─傑出企業領導人獎
  2009年榮獲第十屆金彝獎「傑出企業領導人才獎」
  2007年榮獲臺灣中華管理科學學會呂鳳章紀念獎章
  2006年榮獲臺灣第二十四屆十大傑出經理人獎─傑出全球台商總經理
  2005年榮獲第八屆金彝獎「傑出證券人才獎」

  著有ETF、金融相關等書籍逾50本。

黃昭棠

  元大投信執行副總暨指數與期貨信託投資事業群負責人

  學歷
  國立臺灣政治大學EMBA金融組

  經歷
  2003年參與台灣首檔ETF(元大台灣卓越50)建置發展,曾為台港ETF交互掛牌專案負責人,並與主管機關合作推動台灣槓桿/反向ETF法令開放,並於2014年發行台灣暨大中華區首檔槓桿/反向ETF。

  得獎紀錄
  2016年亞洲資產管理雜誌「亞洲區最佳ETF投資長」
  2014年亞洲資產管理雜誌「台灣區年度最佳投資長」
  2012年經理人月刊百大MVP經理人
  2009年第十屆金彝獎「傑出投信投顧人才獎」

  著有《創世紀產品:槓桿反向ETF》等書籍。

譚士屏

  元大投信期貨信託部副總經理

  學歷
  國立政治大學新聞碩士
  國立臺灣大學經濟學學士

  經歷
  主導台灣期貨ETF規劃與發行,並參與期貨槓桿/反向ETF創新專案,2015年4月與2016年9月,先後協助發行大中華首檔期貨ETF與期貨槓桿/反向ETF,創下亞洲ETF創新代表作,改變台灣集中市場風貌。榮獲第十三屆金彝獎投信投顧傑出人才獎。著有《全球商品期貨ETF交易策略解析》、《全球外匯ETF攻略》、《黑金石油─多空雙向交易投資新契機》等書籍。

洪安裕

  元大標普日圓正2基金經理

  學歷
  國立交通大學管理科學碩士

  經歷
  金融專業投資研究經驗約13年,具備銀行、證券、期貨與投信相關領域專業,歷經國內外債券、利率衍生性商品、期貨等相關投資及交易工作,金融資歷完整。尤擅長債券與利率商品投資交易,擔任銀行交易室交易主管期間曾帶領團隊締造自營操作佳績。

潘昶安

  元大S&P黃金基金經理
  元大S&P黃金正2基金經理
  元大S&P黃金反1基金經理

  學歷
  國立中正大學財務金融碩士

  經歷
  金融投資研究經驗逾15年,擅長商品原物料投資及期權相關衍生性商品策略交易。

黃議玄

  元大美元指數正2基金經理

  學歷
  泰國藍康恆大學管理學碩士

  經歷
  曾於期貨自營商有多年操作經驗,擅長量化交易、價差交易、波動率交易,利用總經數據配合技術分析進行行情研判,再透過程式交易演算來進行金融操作。曾操作過台灣期現貨市場、外匯市場、跨市場價差交易、VIX交易及黃金ETF基金管理,並負責台灣首檔外匯ETF(美元指數)發行。

蔡佳融

  元大S&P黃金反1基金協管經理

  學歷
  國立中正大學資訊管理學士

  經歷
  從事期貨自營交易8年,擅長期貨與選擇權之策略交易,並熟稔建構自動化交易系統與資料庫,在金融交易與資訊系統整合有豐富經驗。

方雅婷

  元大標普日圓反1基金經理

  學歷
  淡江大學財務金融學碩士

  經歷
  金融投資研究經驗約8年,曾從事國內外期貨、選擇權與股票之相關交易、避險策略開發研究,持有證券分析師與期貨分析師執照,擅長期貨與選擇權策略交易與風險控管。
 
 

目錄

推薦序│ETF未來發展邁向另類新資產 元大投信董事長黃古彬
作者序│另類ETF投資教育和投資風險與傳統ETF大相逕庭 元大投信總經理劉宗聖
前 言│另類ETF產品:期貨ETF新勢力

另類ETF首部曲 VIX ETF大解析
Unit 1 初探波動率指數(VIX Index)
Unit 2 VIX 期貨指數
Unit 3 VIX ETF 產品

另類ETF二部曲 明日之星比特幣ETF
Unit 1 虛擬貨幣(Digital currency)始祖 - Bitcoin
Unit 2 探索比特幣(Bitcoin)發展
Unit 3 跨世代的交易新趨勢:比特幣(Bitcoin)ETF

另類ETF三部曲 不那麼另類的貴金屬:白銀ETF
Unit 1 白銀在人類社會扮演的角色
Unit 2 白銀基本面分析
Unit 3 影響白銀價格因素與投資工具分析


 

推薦序

ETF未來發展邁向另類新資產


  近年由於台灣金融市場發展日新月異,另類投資領域也開始逐漸發光發熱。所謂「另類投資」(Alternative Investment),主要是相對於「傳統投資」的概念。「傳統投資」,其交易標的包括:短期貨幣工具、債券及股票等交易標的之投資,投資策略亦是以買進持有、定期定額或是低買高賣為主。而以另類投資來說,其交易標的並無一定的範圍,但主要範圍是界定在傳統投資之外的金融商品和交易策略,其交易策略大多涉及多資產操作。

  台灣的ETF發展最早是由台股ETF 起家,2015年開始,商品原物料ETF、外匯ETF與債券ETF先後問世,但就資產類別形式來說,上述的股票、外匯與債券均為台灣民眾長時間熟悉的操作標的,而就商品原物料來說,國內投資人雖然對於原物料現貨交易相對陌生,但日常生活中與金價或油價的連結亦相對密切,因此民眾對於相關ETF的交易也有一定程度之掌握。

  但近期新金融浪潮席捲全球,另類金融產品先後問世,波動率交易成為投資顯學,另外由於區塊鏈技術的興起,也導致加密貨幣大行其道,前者代表為芝加哥選擇權交易所(Chicago Board Option Exchange)推出的VIX期貨與VIX選擇權;後者則為延燒全球的比特幣(Bitcoin)與以太幣(Ether)。

  上述兩者新金融產品,前者已經成功ETF 產品化,並在海外市場大行其道,後者則正在如火如荼的發展,預計2018年將會看到相關ETF 誕生。不過兩者由於上市時間尚短,再加上相關新金融產品架構相對複雜,導致台灣民眾不易完整掌握,對於上述產品之報酬/風險屬性、產品特性與交易策略所知有限,如此一來不僅投資人在交易上有困難,更可慮的是欠缺風險意識,交易恐將遭致無謂損失。

  為了協助台灣民眾完整認識新金融商品全貌,俾利投資人能夠快速掌握另類ETF之全貌,本書自基礎開始,為民眾介紹VIX指數與加密貨幣的全貌,並且為投資人清楚說明相關產品的報酬/風險特性、操作策略與風險控管訣竅,實為民眾參與「另類投資」領域之絕佳入門書。
 
元大投信董事長  黃古彬
 

詳細資料

  • ISBN:9789869456166
  • 叢書系列:投資理財
  • 規格:平裝 / 220頁 / 15 x 21 x 1.1 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
  • 出版地:台灣

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