不在意，才能賺最多：買一檔放著不管的ETF，不看盤、不看財報，三步驟實現財務自由 (電子書)

推薦序 是放慢速度前進的時候了
前言 一起加入「咖啡館投資人」運動

第一章 如何讓財務命運維持在正軌上
第二章 實現財務自由步驟一：儲蓄
第三章 別怕，你比華爾街聰明
第四章 實現財務自由步驟二：投資
第五章 無視華爾街的陷阱
第六章 實現財務自由步驟三：規畫
第七章 我們與生俱來的創造力
第八章 財富與幸福的人生

附錄 美國退休金制度下的財務自由原則

 

前言

　　我是在農場長大的，也喜歡分享我在農場長大的故事。從農場學會的事伴隨了我的一生，這背後的智慧正是我要和你分享的。

　　我雖然沒有經歷過經濟大蕭條，但我的祖父母有。他們在經濟蕭條時扶養我的父母，我想這對我祖父母管理金錢的方式有所影響。他們不喜歡網路銀行帳號，他們沒有行動APP來買賣股票，也沒有訂閱晨星（Morningstar）的資訊來追蹤共同基金，更沒有收看財經頻道CNBC主持人吉姆．克雷默（Jim Cramer）的節目，因為他們沒有電視。他們擁有的是銀行存摺。存摺的尺寸就像護照一樣，是由當地的銀行發給他們的，他們用這個來追蹤自己存了多少錢、花了多少錢，每一分錢都清清楚楚。我會知道這些，是因為那些存摺現在都由我保管，提醒著我金錢如何在他們的一生中來來去去。

　　我的祖父是農夫，外祖父是銀行員。也許這影響了我，讓我在自己的儲蓄帳戶存摺裡，鉅細靡遺的記錄我養豬、賣豬所賺的每一分錢，這些賺來的錢都存在銀行，因為當時的存款利率比現在高很多。那本存摺就是我們的理財規畫計算機。當時的生活很簡單，但是並不輕鬆。

　　到了一九八二年，一切都變了。那一年，存摺儲蓄帳戶成為歷史；那一年我大學畢業，開始在券商工作；那一年開始實施公司贊助的401 (k) 退休方案（編按：請見附錄說明）；那一年股市開始長達十八年的牛市，創造了兩位數的報酬率，是歷史平均值的近兩倍。

　　幾乎無法想像的十八年牛市，加上成千上萬的投資人將錢存至公司的退休方案中，導致我們的社會發生了劇變，讓累積財富的方式從原本「存摺儲蓄的心態」轉變成「選股心態」。

　　不過，牛市不可能永遠持續下去。一九九九到二○○二年的熊市期間， 資產崩盤，標準普爾五○○指數在三年內重挫四七％，以科技股為主的那斯達克指數從高點暴跌七八％。靠著這些價格飆漲股累積退休金的投資人，夢想就這麼破滅了。幸好，這時出現一個更好的辦法可以累積財富。

　　從投機心態回歸儲蓄心態

　　在網路泡沫前的二十年，一種非傳統的投資策略開始逐漸發展。由柏頓．墨基爾（Burton G. Malkiel）的書《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street）和約翰．柏格在先鋒集團所做的努力為首，開始興起以低成本的指數基金買進所有公司的簡單概念。

　　幸運的是，我在一九九八年出版拙作《咖啡館投資人》（編按：該書在台灣書名翻譯為《不看盤，我才賺到大錢》）。基於三個經得起時間考驗的理財原則，傳達出既簡單又深奧的訊息，後來也成為我所說「咖啡館投資人」的基本原則：儲蓄、投資，然後為未來打造理財規畫。

　　就在我的書出版後不久，我開始為《國王郡日報》（The King County Journal）撰寫每週投資專欄「咖啡館投資人」。《國王郡日報》是當時華盛頓第三大的日報報社。

　　當我開始撰寫專欄時，我需要用有創意的方式，來描述像咖啡館投資人這樣的投資組合給讀者看，所以我設計一個先鋒指數基金60 ／ 40 的投資組合，看起來像下圖。

　　我幾乎每隔一週就提醒投資人，我的60 ／ 40 投資組合只是咖啡館投資人可能採納的投資組合的一個例子，但我想， 好東西是擋不住的。我的七基金投資組合開始被全美各地的投資人運用，而且很早就被投資資訊網站「市場觀察」（www. marketwatch.com）保羅．法洛（Paul Farrell）撰寫的專欄「懶人投資組合」 （Lazy Portfolios）介紹。

　　這個投資組合的好處，從一九九九年到現在，都得到柏格頭網站（編按：柏格頭［Bogleheads］指的是一群追尋約翰．柏格利用低成本指數基金進行投資的人，請見：www.bogleheads.org）中「資產分配」（編按：Slice & Dice；不同於資產配置，而是指單一資產內的資金配置）倡導者的認可，且該網站中的《梅辛格月報》（編按：Madsinger Monthly Report；由柏格頭論壇成員梅辛格［Madsinger］跟踪選定的基金投資組合及其策略的月度業績數據報告）也密切追蹤其報酬率。

　　儘管這個投資組合長期以來受到投資人的歡迎，但是它的優勢並沒有體現在它的架構或二十年報酬率中。它的優勢體現在長期「捕捉投資人應得的市場報酬部分」。這正是柏格先生很喜歡說的話。

　　從那時起，我見證這些基本原則改變整個美國，甚至深深影響全世界投資人的一生。逐漸的，投資人開始放棄「選股」心態，回到累積財富的「存摺儲蓄帳戶」心態。

　　專注在更重要的事物上

　　「咖啡館投資人」運動其實隸屬於一個更大的運動。參與者以低成本的指數型基金做為持有普通股的方式，只是這個運動的其中一部分。

　　這個運動不只包括指數型基金，因為指數型基金和目標日期基金（編按：target-date funds；又稱生命週期基金，依照人生不同階段的風險承受與收入需求，來調整資產配置的基金）不是什麼神奇的投資，能確保你在退休時達到財務自由（FIRE）。這些基金只是你的投資組合的基礎，能讓你專注於理財規畫中更重要的事。美國現在正展開更大規模的運動，是一個對財富與幸福更有意義的願景。

　　不論好壞，我們都生活在一個將財富與幸福定義為累積「更多」實際物品的時代。我們空虛的追求更多，其實是資本主義專注於「更大、更好」所造成的副作用。在和咖啡館投資人密切合作的二十年來，這群位於華盛頓西雅圖郊區的理財顧問將追求「更多」的概念重新定義為：與社區更多的連結，運用更多的創造力，造福更多的家庭，堅持更多的永續性，邁向更多的平等，更多滿足生活的東西，並且促使全世界向前邁進。

　　本書的基本原則就是這麼一回事。我們要邀請你一同加入，和我們一起過著擁有財富與幸福的生活，並且分享給其他人。這本書將會告訴你該怎麼做。