掌握投資金律，擺脫死薪水：風險管理、資產分配、趨勢預測，投資賺錢很簡單

自序
前言
名詞解釋

Part 1 投資理財的整體規劃和風險管理
一、如何在死薪水時代規劃你的存款、投資、消費及負債
二、為什麼要遵守風險管理原則（＝投資紀律）？
三、我該拿多少比例的存款（或資產）去投資？
四、如何建構你的投資組合
五、「投資系統」有那六大面向？
六、我該追求多大的投資報酬（風險）？
七、淺談「報酬/風險比」
八、投資猜對要加碼、猜錯要減碼（止損）
九、追求穩定的報酬比起大起大落更重要！
十、趨勢最重要，時間點次之、價位是參考
十一、如何分批進場、分批出場？
十二、止損和停利的設定
十三、套牢時就不可加碼，而應該嚴格執行止損！
十四、短線交易的迷思
十五、利息或股利不會比標的物的價格上漲更重要
十六、為什麼不要跟大家「一窩蜂」？
十七、絕對不要相信「專家」的建議！
十八、媒體為什麼永遠是反指標？
十九、定期定額的迷思
二十、哪些投資商品不能碰？
二十一、避開致命錯誤很重要！
總結

Part 2 給年輕人理財的額外建議
一、信用卡的使用結論
二、年輕時為什麼盡量不要買汽車或房子？
三、每年出國的預算要怎麼拿捏？
四、基金和其他投資有什麼不同？

Part 3 重要的經濟循環周期
一、三大景氣循環週期的比較及對投資的重要性

Part 4 五大類資產-股、債、匯、原物料與房地產介紹
導論：五大類資產的基本性質及綜合比較
一、股票：迷思最多的資產
二、債券：不一定是低風險投資
三、外匯：資金跨國流動的指標
四、原物料：物價上漲時的最佳投資
五、房地產：不要相信只漲不跌的鬼話

Part 5 ETF、ETN、期貨及選擇權簡介
一、ETF
二、ETN
三、期貨
四、選擇權

結論
 

序

　　這本書的主要內容依序是投資紀律、資產分配、五大類資產的循環週期和投資工具的介紹，希望幫助大家能夠對投資的基本概念有整體了解，從而建立自己的投資架構。因為投資最重要的就是建立自己的分析和投資架構，若毫無主見的亂投資弄得最後賠錢不說，還暗地裡被金融界笑說是笨蛋，那就太不值得了！
    
　　「見樹不見林」、「只能選一個答案」往往是許多台灣人的通病，我在多年的投資與教學經驗中，就看過許多台灣人往往有將資金全押在一個標的（或同一類標的，例如股票或股票型基金）的「孤注一擲」毛病。然而根據許多經濟學者的研究，投資必須將低風險低報酬的資產與高風險高報酬的資產混合搭配，形成一個「資產組合」（portfolio），藉由兩者的互相掩護，才能達到追求長期資產增值的目的。而在投資市場上，沒有人可以100%準確的預測市場（就算有，也是短期績效），因此本書將整體規劃和風險管理這個章節放在最前面，希望能讓大家了解投資的整體規劃和基本的風險管理技巧。

　　過去幾年台灣因為金融市場逐步開放，加上實質利率太低、薪資成長緩慢，因此基金和各種投資工具非常風行。然而基金可投資的資產只有兩大類，那就是股票和債券（目前台灣的市場上可以操作原物料和匯率的基金還是很少）。很多人以為股票是「長期而言都會上漲」的資產，殊不知股票也可以盤整或下跌十幾年（甚至幾十年）而毫無表現，有空去維基百科看看日經指數從1990之後的走勢圖就知道了，而你人生有幾個十幾年（甚至幾十年）可以浪費？另外一群人不喜歡股票的高波動，因此喜歡定期可以收到利息的債券，事實上目前債券殖利率處於歷史低點（也就是價格處於歷史高點），這時候買進債券似乎也不是很好的投資選擇。

　　本書寫作時，全世界的股票和債券市場都處於歷史高點附近，而股市/原物料的比例達到歷史高點（也就是股市過度高估、原物料過度低估）。此時聰明的你該繼續期待股票市場會再漲一倍，還是開始布局原物料資產？不論你選擇何者，若你肯花時間這把本書看完，你就會知道你的資產該怎麼分配才可以減少風險、放大獲利。如果你覺得這本書已經讓你獲利（或是之前已經跟我操作而有獲利的朋友），請不吝惜把這本書推薦給親朋好友閱讀，謝謝各位讀者的支持。