超五系統交易：竹科工程師絕處逢生的量化交易世界

◎什麼是系統方法？
 
我們常聽到人說，要有系統的做事，這指的是要學會系統方法。那系統方法是什麼呢？
 
簡單的說，若你在工作上，用了標準流程（SOP）、步驟設計、模型驗證、量化公式、邏輯推演、規則制定與電腦程式等等，都算是用了系統方法了。
 
這些方法，都有一個共通的特性：遇到一樣的事（輸入），就用同樣的方式應對（處理），得到的結論也會相同（產出）。就像四則運算，給定同樣的數字，運算出的結果，一定會一樣，這是函數的一對一或多對一關係，但不會心猿意馬的出現一對多的情形。
 
心猿意馬指的是交易的情境，在同一時間，不能想買又想賣，這是一對多，違背了系統精神。但可以拆成兩筆交易：一筆做多，另一筆做空。再把兩個一對一組合起來。這在主觀交易中不容易，但在系統交易裡，卻是很平常的。
 
在交易中，可以把買賣的時期與價位，依照市場價格的行為表現，找出可以獲利的規則，設計模型來驗證，然後，運用量化技術，制定成電腦可以執行的程式碼，及時告訴我們或直接幫我們執行買賣交易。
 
讓電腦根據程式碼來執行交易，就被稱為程式交易，這就是一種系統交易，可分為三部分：處理價格資訊；制定買賣策略（規則）；執行買賣交易單的送出。
 
現在這方面的套裝軟體，技術都相當的成熟了，超五團隊用的是美國的TradeStation軟體，可以全部提供交易上的這3個系統工作，讓團隊專心在交易方法的開發，也方便交易的教育訓練。
 
◎海龜策略
 
這個策略名稱是源自金融怪傑，期貨交易王子的理查‧丹尼斯（Richard Dennis）與他的合夥人比爾‧艾科哈特（William Eckhardt），進行一項名叫「海龜計畫」的交易者訓練。對這個計畫與技術的詳細內容，可以參考接受訓練的海龜之一克提斯‧費斯（Curtis M. Faith），著作的《海龜投資法則》。
 
同樣的，X5修改了海龜策略，這裡只先介紹交易時機的訊號產生規則。進場與出場的時機，都依照過去一定的期間（N），來取得曾經最高與最低的成交價格，分別把每一個固定時間的最高點與最低點，劃出2條連線，就形成一個價格通道，因為是董詮（Donchian）第一個提出來的，又稱為董詮通道。