2021台灣各產業景氣趨勢調查報告

第Ⅰ篇  總體篇
第1章   國際經濟回顧與展望  3
第2章   國內經濟回顧與展望  51
第3章   我國整體產業回顧與展望  67

第Ⅱ篇  產業篇
壹、製造業
第4章   食品業  91
第5章   石化業  109
第6章   鋼鐵基本工業      129
第7章   機械設備製造業  149
第8章   汽車及其零件業  171
第9章   資訊工業      191
第10章  西藥及生技製藥業      211
第11章  半導體業      229
第12章  顯示器面板業      249
第13章  醫療器材及設備製造業      269
第14章  通訊產品製造業  289
第15章  電力設備製造業  311
貳、營建業
第16章  不動產業      333
參、服務業
第17章  空運業  357
第18章  電信服務業  377
第19章  文化創意產業      395
第20章  綜合商品零售業  415
第21章  觀光旅遊業  433
第22章  餐飲業  453
第23章  銀行業  471

第Ⅲ篇  新興產業篇
第24章  電動載具產業      493
第25章  農業營運的創新思維及發展趨勢      523
第26章  5G技術與數位轉型    549

附錄一、產業篇各產業定義        571
附錄二、中英文名詞參考表        573
 

序

　　2020年全球經濟受到COVID-19疫情大幅衝擊而出現負成長，根據世界各主要機構於2020年11月估計2020年全球經濟成長率，國際貨幣基金組織（IMF）為-4.4%、IHS Markit為-4.2%，而經濟學人（EIU）則是-4.7%，三者均較其上次預測值上修，顯示疫情的影響並未如上次預期嚴重。至於對2021年全球經濟表現則是一致性較上次下調0.2個百分點，IMF為5.2%，IHS Markit與EIU則較為悲觀，均為4.2%。

　　美國商務部經濟分析局（Bureau of Economic Analysis, BEA）公布2020年第三季GDP成長年增率為-2.9%，復甦力道仍屬相對微弱。美國供應管理研究所（Institute of Supply Management, ISM）公布美國2020年10月製造業採購經理人指數（PMI）為59.3點，較上月數值上揚3.9點；另外服務業PMI為56.6點，較上月指數下滑1.2點，皆處於50點之榮枯線以上，象徵短期景氣復甦持續。

　　依歐盟統計局（Eurostat）公布之2020年第三季歐洲經濟數值，歐盟27國（EU27）與歐元區19國（EA19）於第三季GDP成長年增率，分別為-4.3%與-4.4%，相較於第二季GDP成長年增率分別是-13.9%與-14.8%，第三季復甦力道仍屬相對微弱。歐盟委員會公布的綜合經濟觀察指標（Economic Sentiment Indicator, ESI），歐盟與歐元區2020年10月的ESI為90.0與90.9點，皆與上月數值持平，未來景氣復甦的不確定性仍高。

　　日本內閣府公布2020年第三季實質GDP年增率-5.8%，較第二季衰退幅度縮小4.4個百分點；製造業採購經理人指數10月來到48.7，雖較9月增加1.0點，為連續第五個月上升，但仍處於榮枯線之下。中國國家統計局公布2020年前三季GDP成長率由負轉正，較上年小幅成長0.7%；其中第三季GDP雖成長4.9%，但仍不及市場預期。韓國央行公布韓國2020年第三季GDP較2019同期再度減少1.1%，惟萎縮幅度小於初估的1.3%，韓國央行表示，投資和基礎建設增加是第三季數據上調的原因之一；10月PMI指數來到51.2點，較9月增加1.4點，是2019年12月以來首度站上榮枯線；依據2020年11月IHS Markit對韓國2020年經濟成長率預測，較10月減少0.14個百分點，來到-1.15%的水準。

　　東協方面僅印尼、泰國及馬來西製造業PMI仍處於榮枯線之下，其餘國家受到疫情逐漸緩和及需求增加影響，PMI皆站在榮枯線之上。2020年11月IHS Markit對2020年東協主要國家經濟成長看法仍受到疫情擴張影響，除菲律賓、越南GDP分別較10月預測值減少0.08及0.01個百分點，為-8.50%及2.16%外，其餘國家則調升預測值，依GDP成長率高低排序分別為印尼（-2.42%）、馬來西亞（-5.72%）、新加坡（-6.72%）及泰國（-7.50%），分別增加0.95、2.61、0.67及0.07個百分點。

　　綜合各國際機構對2021年的展望看法，儘管IMF、EIU、IHS Markit等機構皆預測全球及各主要國家經濟將由衰退轉為成長，但仍須注意各國經濟復甦步伐不一，由於主要經濟體扮演全世界重要的消費市場角色，其復甦動能也影響了全球貿易表現，而在台灣出口主要產品中，電子零組件、資通信及汽車零組件等產品以歐美為主，其他出口產品項目則以新興市場及開發中經濟體為主，故各地區復甦不同步可能牽動台灣出口表現，進而對2021年經濟產生影響。

　　其次，疫情期間各國政府紛紛投入財政資源及釋出貨幣，透過大規模的財政刺激及貨幣寬鬆政策，雙管齊下來挽救經濟危機及金融風險，然政策資源因疫情而告罄，且此一情況恐將持續至2021年第一季或更長時間，這將使得全球經濟因政策空窗期而產生新的風險。最後，美中貿易戰引發廠商產能遷移及調整，台商回台投資為近兩年台灣內需成長的重要動能之一。2021年由於美國大選已經結束，選舉期間對中國的制裁行動能否持續仍未可知，倘若美中貿易衝突持續或進一步升溫，將可能影響中國經濟表現，進而影響兩岸貿易，也成為2021年另一項影響景氣走向的重要因素。

　　本次景氣趨勢調查報告包含三部分，第一部分為「總體篇」，主要針對國際經濟情勢、國內經濟情勢，以及整體產業發展進行完整回顧與展望，並提出未來之可能發展情勢；第二部分的「產業篇」，則是回顧個別主要的產業，進而對未來一年進行展望分析；第三部分則為「新興產業篇」，就新興製造業、農業創新、5G技術與數位轉型等領域，提供現況與趨勢發展之分析。

　　本報告能順利完成，除了本院全體同仁辛勞付出，更感謝接受本院調查的企業先進，不吝提供實用資訊與寶貴意見，本人謹在此致上最誠摯的謝意，同時更期許《2021台灣各產業景氣趨勢調查報告》能提供國內各領域專家學者及民眾實質的參考與運用。