ESG投資大未來：永續發展趨勢下的資產配置全攻略

〈董事長的話〉落實永續發展，從ESG投資開始

Part1 趨勢篇
責任投資成主流 全球ESG發展關鍵報告
股票類ESG指數產品 全球市場規模持續增長
債券類ESG指數產品 投資人資產配置新選擇
ICE ESG債券指數  三大優勢撐腰潛力可期

Part2 指標篇
FTSE Russell ESG系列指數發展現況
Dow Jones ESG系列指數發展現況
Nasdaq ESG系列指數發展現況
MSCI ESG 系列指數發展現況
ICE ESG 系列指數發展現況
IHS Markit 系列指數發展現況
彭博攜手MSCI 推ESG指數商品

Part3 實務篇
ESG投資 改寫資產管理業格局
責任投資的承諾 ESG納入長期決策考量

Part4 展望篇
台灣ESG/USR 發展現況與未來藍圖

〈附錄〉五分鐘認識ESG研究機構：Sustainalytics

 

董事長的話

落實永續發展，從ESG投資開始
劉宗聖（元大投信董事長）

　　ESG概念導入企業經營行之有年，但事實上，在每個階段投資人側重的議題也都不同，像是早期投資人在意的可能是公司治理（Governance），也就是管理階層的經營模式，是否能夠有效為企業帶來正面效益。當整體經濟條件慢慢改善後，投資人逐漸側重在人權維護、醫療照護、藝術傳承等社會（Social）議題，期待企業能夠履行社會責任，不再以營利為經營的唯一目標。而近年來，溫室效應導致的天候異常，使得投資人正視環境（Environment）的重要性，如何兼顧經濟發展和環境保護，成了所有企業共同努力的目標。

　　為了達到永續發展，聯合國在2015年提出了「2030永續發展目標」（Sustainable Development Goals, SDGs），制定17項ESG的核心目標，作為企業落實永續經營的最佳指引，SDGs一夕間成了全球企業的共通語言，其中不乏知名企業帶頭做起。

　　以台灣護國神山「台積電」為例，不僅帶頭購買綠電，更是與國際接軌，要求相關供應鏈亦須符合減少溫室氣體排放，以落實企業永續發展的目標。台灣政府在推動永續發展上亦是不遺餘力，為了健全永續發展的交易制度，證券櫃檯買賣中心於2021年5月時也正式成立了「永續發展債券專版」，並持續強化ESG債券相關制度與國際接軌。

　　然而，在ESG的推廣上並非一帆風順，目前各國在ESG的評鑑上缺乏統一標準及檢核工具，且難以在文件上確認企業真實的執行狀況，使得「漂綠」的聲音層出不窮。此外，人才的缺乏亦是ESG難以普及化的重大因素之一，目前企業經營者多為戰後嬰兒潮（Baby Boomer），對於近期興起的ESG概念尚不熟悉，且額外的資本投入也難以打破企業投資的窠臼，不過，隨著Y世代和Z世代逐漸成為就業市場的核心，對於ESG概念的接受程度大幅提高，企業轉型似乎也逐漸露出了曙光。

　　本書旨在說明全球ESG市場的發展現況，期許讀者們能夠在短時間內掌握這波永續發展的浪潮，並以個人投資監督企業實踐永續發展，將ESG真正植入到企業經營之中，達到「雖為蚍蜉，集眾亦能撼樹」的效果。