有錢人買的股票和你不一樣：韓國前1%富豪御用操盤人首度揭露富人不說，卻默默都在用的選股祕訣

前言 散戶不知道但有錢人都在用的選股技巧

 

第一章 有錢人從投資心態開始不一樣

01讓金錢為自己工作

02投資靠的不是感覺，而是計畫 

03別再身陷「績優股」的迷思

04好企業不等於好股票 

05別再聽信所謂的「明牌」 

06有錢人看報酬率，散戶看心情 

07有錢人不做分散投資 

08有錢人利用債務賺錢 

09別再等存夠錢才投資

 

第二章 有錢人選股法 1: 尋找商業價值高的企業

01看懂企業的「成功模式」再出手

02依據企業的成功模式來計算合理股價

03有錢人致富的超級武器1：從生活中選股

04有錢人致富的超級武器2：買進外國股票

05有錢人的選股祕訣 1：跟隨大趨勢 

06有錢人的選股祕訣 2：非有護城河不可

07一家企業的商業模式就是他的「賺錢模式」 

 

第三章 有錢人選股法 2: 正確計算與評估企業價值

01四張表一次看懂企業價值

02正確估價公司，一則故事就可以

 

第四章 有錢人的御用操盤人現身說法

01基金營運報告書的亮點

02只著眼「報酬率」 

03這才是我們買進賣出的標準

04價值被低估股票的三陷阱

05必須無條件遵守的三原則 

06直接投資非唯一答案

 

結語 提供正確投資的觀念給大眾

前言

 

散戶不知道但有錢人都在用的選股技巧

 

　　從我獲邀參加《劉QUIZ ON THE BLOCK》電視節目，至今已過了一年。這期間我參與演出的那集在YouTube 頻道的點擊數已達300 萬以上。再自誇一點，二、三十歲的觀眾群裡沒有人不認識我。其中話題性最高的段落是劉大神（劉在錫）問我：「這時候（股票市場不好的時候）該怎麼做？」我的回答：「這很簡單，等到它上升為止。」大家聽到這個答案都拍手笑著說我的回答「世界級之酷」，但我是「非常的」認真。說到基金經理人，大家都以為他們每天的工作就是上班坐在好幾台螢幕前，鷹眼般的盯著複雜股市資訊，熟知各大經濟新聞，手不停的點擊滑鼠操盤買賣。偶爾不買賣的時候，客戶還會翻白眼對經理人說：「你現在是拿我的錢在玩嗎？還不幫我多滾一點錢。」（其實如果報酬率相同，以手續費和稅金層面來看，買賣次數少還比較好）因此，我想要解開大家對基金經理人的誤會。

 

　　股票投資與企業成長是並行的。走一兩步就換跑道，這不叫「並行」。股票投資就如同朝聖者的旅途，覺得累的時候，默默將手放到背包下方幫忙；暫時休憩享受冰涼啤酒，偶爾看到其他的朝聖者，來個熱情的擊掌。而選擇一個好企業，還可能讓你有罪惡感：「我不用做任何事就賺得比企業員工的月薪還多，這樣行嗎？」除了「休息」，真的什麼都不用做。

 

　　疫情爆發後，韓國綜合股價指數（KOSPI）急速下滑至1400點，但在某天卻上升到前所未有的3000 點，表示「東學螞蟻運動（ 譯註：2020 年新冠肺炎疫情長期蔓延全世界，而在股票市場上出現的新用語。股市因疫情大幅下滑的同時，韓國國內個人投資者大量購買國內股票抵抗企業或外資的現象。）」取得成功。對於忙於帳戶認證（為了向他人炫耀自己的財富，在線上曝露自己的行為）的這些人來說，數十個百分比的報酬率，不過是連小學生都會嘲笑的績效。但抽絲剝繭的仔細觀察後，我發現大家都只急著買三星電子這類的大型股票。甚至於某個訪問之中，都還會有人問說：「現在還能買三星電子嗎？」

 

　　剛開始投資就擁有不錯的報酬率，算是一個非常積極的跡象。從2008 年至2020 年，這12 年間韓國一直脫離不了箱子股價（Boxpi，譯註：韓國綜合股價指數的簡稱KOSPI 與箱子〔Box〕相結合的新用語，係指只在固定幅度持續漲跌的韓國綜合股價指數。），只能當外國人的現金提款機。現在，韓國藉由K 檢疫（K-Quarantine）的契機突飛猛進，引領全世界，越來越多人投資股票，投資者的心態從「做什麼都不行」的失敗主義，轉換成「做什麼都可以」的自信，絕不容錯過這個轉換點。

 

　　但是，假設有一天三星電子成了「被高估的股票」，你該怎麼辦？再好的企業，股價超過企業價值，它就不是一支好股票。屆時你會放棄三星電子出場嗎？股票投資的最大優點是無論你在工作或睡覺，甚至躺在度假村的陽光浴床上喝啤酒的時候，那些公司的員工都在替你努力滾錢。即使我們與三星電子李在鎔部長或Facebook 的馬克．祖克柏（Mark Zuckerberg）沒有任何交情，還是能與他們以同個速度並行。假如只買三星電子的股票，等到三星電子上漲到高點後，難道就要放棄其他成為有錢人的道路嗎？

 

　　我每年都在找上漲兩倍的股票。不管股價是漲是跌，我找的都是可以讓消費者打開錢包的企業。要找到並不難，祕訣是養成習慣，留意周圍的事物並以數字計算它，例如：Netflix 的訂閱數、便利商店中蜂蜜奶油洋芋片的銷量。我將這些現象轉換成金錢。一年找一支會漲雙倍的股票，十年後就是1024 倍。這樣我就能選擇GOLD CLASS（提供舒適躺椅、免費飲品、個人置物櫃等服務的高級電影院）代替Neflix；飯店自助吧代替便利商店。而我現在正走在這條道路上。

 

　　沒有充分的學習與準備，盲目的買三星電子絕對無法成為有錢人。你在YouTube頻道聽到的經濟常識，不能算是投資學習。真正的投資學習，要從現在就開始，投資者要維持一定的投資報酬，在股市或經濟不景氣時也能支援企業，讓企業以此為資本度過不景氣，重新來到輝煌時期，再回饋報酬給投資者，打造一個投資與報酬的正向循環。特別是在漲跌起起落落的股票市場裡，若想持續賺錢，必須要徹底了解自己投資的企業，賣的是什麼產品與服務，其銷量與利潤多寡，以及他們為了提高銷量與利潤而策劃的行銷策略。本書要告訴大家，螞蟻（譯註：因為「東學螞蟻運動」的緣故，本書用螞蟻做為韓國個人投資者〔散戶〕的代稱。）不知道但有錢人都在用的選股技巧。