前言
不再錯過有利可圖的投資好機會
千金難買早知道。現在回頭指出當時投資哪間公司就會賺錢,是再簡單不過的事。
我們常帶著悔恨的心情,回頭看那些多年後(也就是現在)看來再明顯不過的大好機會。有很多優質公司一直都在我們眼前,而我們用的就是這些公司的產品和服務,但我們從未將其視為投資機會。
但是,如果你有辦法扭轉局勢呢?如果你有一個投資架構,可以讓你掌握下一檔最佳股票呢?
這正是「常識選股法」所要教給大家的。這個策略簡單好玩,其設計的目的,在於幫助你投資具有互動又很欣賞的公司,而且還能從中獲利。
本策略執行過程的重點,在於你身為投資人的競爭優勢,也就是這些已成為你生活一部分的產品或服務,你對他們再熟悉不過。本書會一步步帶著你決定哪些生活中常見的公司值得投資,每一筆投資要投入多少資本,以及進場、退場、加碼和減碼的時機。
這一套選股的過程與穩健的投資原則相合,連沒有投資或理財經驗的人都可以執行。不管你幾歲、教育程度為何、擁有什麼背景,你跟其他人一樣,都有能力執行這套投資策略。
本書說明的步驟簡單易懂,能讓你改頭換面,從思考怎麼花費時間和金錢的日常消費者,變成握有集中優質股票投資組合的訓練有素的投資者。
一套適用於所有人的選股策略
這個投資策略是我自己發想出來的,因為我不想再錯失那些事後看來明顯很優秀的股票。
在從事專業的自營交易與股票研究,並為自己做了許多公司的財務分析時,我卻錯過了那些股票走勢有利可圖且近在眼前的公司,包括:亞馬遜(Amazon)、臉書(Facebook)、微軟(Microsoft)等,這些我每天都會接觸到的企業。
我決定終結這種不斷錯過的現象,也決定開始從我身邊的優質公司身上獲利,因此,我發展出這套選股策略,並在這十年來不斷思考、試錯、持續改進。我的目標是建立一個架構,這個架構的基礎,是提供穩健的投資原則,並且易於執行且有賴常理。
我相信這些目標都已經達成,我現在將這個架構稱作「常識選股法」。
我用自己的錢實行這套投資策略已經好幾年了,而我對這套策略的價值深信不疑。
我決定要將這套策略寫成一本簡單易懂的書,因為我已經被親朋好友詢問過無數次,關於該如何投資的相關問題。
這些問題都是問怎麼選股,沒有人問投資原則、財務分析或指數股票型基金(ETFs,exchange traded funds)。我的親朋好友代表的就是大多數人,這些人想進場選股小試身手,但完全沒有任何專業經驗和知識。這本書是一套實用的架構,任何對投資股票有興趣的人都能輕鬆上手。
以下是幾個例子,說明我身邊背景各異的人,都因為我跟他們分享的這套策略而獲益:
‧我19歲的教子(godson,編按:是由教父母〔godparent〕這種名義雙親,代替親生父母為孩子進行洗禮,該孩子就是教父母的教子)跟我說,他對投資產生了興趣。他在羅賓漢網路券商(Robinhood)開了戶,並藉由新聞標題決定出場和進場時機。他這樣做很可能會虧錢,但他不想只單買 ETF。他已經發現自己熟悉的公司股價大幅成長,因此想要投資。那麼,這本書就很適合他。
‧我的朋友在做電腦軟體設計。最近她跟我說,在這十三年工作存錢之後,她才開始對投資感興趣。我問她想買ETF還是個股,她回覆說:「我兩種都想買一點,但我真的不知道要怎麼做。」那麼,這本書就很適合她。
‧我的兄弟在德州奧斯丁一間熱門的酒吧裡經營餐車。他告訴我:「現在酒吧中的每一個人都在談論股票。」他說,酒吧大多數的常客,都是看網紅說什麼、就投資什麼,大多也都沒有什麼投資計畫。那麼,這本書就很適合他們。
‧我的母親跟我說,她開了一個證券帳戶想「玩玩看」。她買了一些露露檸檬(Lululemon,美股代號 LULU,譯注:加拿大體育休閒服品牌)的股票,因為她「喜歡這個牌子的衣服,也覺得這個品牌優秀的表現會持續下去」接著她詢問我:「你覺得我還可以買什麼股票?」那麼,這本書就很適合她。
‧我的朋友擁有企業管理碩士(MBA)學位,投身股市超過十年。他會認真花時間分析公司的財務狀況。他說:「我覺得自己像個笨蛋。這十年來,我一直認真研究,試著找出低本益比(P/E ratios)、高股息殖利率(dividend yields)的股票,但最後我虧了錢,而有些人只是買了明顯會賺錢的股票,就大賺了一筆。」那麼,這本書就很適合他。
‧我的妻子對投資一點興趣都沒有,但她眼光很好,是對品質非常要求的消費者。她最近告訴我,有了這套策略,她覺得自己會成為一位很成功的投資者。這說法我是不反對啦。
如果以上這些人的經歷都讓你想到自己,那麼「常識選股法」就很適合你。
本書的設計與架構
我寫這本書的目的,是想盡可能讓人輕鬆理解並執行我的選股策略。
這表示我的書不會艱澀難懂、枯燥乏味,而是可以跟著付諸行動的投資指南。本書的設計正反映著這樣的目標。
第一部分介紹的是我的選股策略,並討論支持這套策略的投資原理。
再來,我們會馬上進到投資的關鍵五步驟。在這五個簡單的招數中,你將會學到如何將生活中的商品與服務,轉成投資組合中的股票,並透過簡單直覺的守則,幫助你長期管理投資部位。
關鍵五步驟學完之後,我們將會來到風險管理三大重點:
1.低點買進。
2.用ETF避險。
3.資產多樣化。
我們在這裡會提到,思考資產淨值如何配置是非常重要的事,也就是每個不同的投資籃子中應該要放多少顆蛋,這些籃子包括:股票、債券、現金、貴金屬、不動產等。
「常識選股法」並不是全面性的財富管理計畫。對於進行選股的人來說,這個策略可以運用在一部分的股票投資上,讓你能從每天使用的最佳產品與服務的公司上,在其獲利、成長、賺錢的時候分一杯羹。
因此,我強烈建議你採納風險管理三大重點,因為這三大重點能減輕投資過程中必然出現的風險。
學會關鍵五步驟和風險管理三大重點後,你就可以開始執行這套選股策略了。就是這麼簡單。
但是在你出發之前,我們會再次回顧這套選股策略背後的穩健投資原則,並帶你看看幾個實際執行選股策略的成功案例。看了這些案例,你就能為這場即將啟程的投資之旅做好心理準備。
最後,如果你是位投資新手,想更了解書中提到的詞彙或概念,你可以在本書最後找到一份詞彙表。這並不是一般像教科書般的註釋詞彙表,而是我用自己的話寫出來的。我希望能用更易於理解的方式,來解釋書中出現的詞彙與概念。
全書設計大概就是這樣。
希望本書的選股策略符合你的直覺與常識。常識不應被低估。如果要自信滿滿的花錢投資,你遵循的步驟就必須對你來說合情合理才行。
「常識選股法」結合直覺的投資原則和極度個人化的投資流程,這是我的信念也是我的經驗,相信這個策略一定能讓你找到對投資的那份自信。
祝你好運!