主力K線技術分析：200張圖教你看懂籌碼分布，找到下一個3倍飆股（熱銷再版）

前言  100億資金經理人教你，用200張圖看懂關鍵籌碼分布

第1章 用籌碼分布的概念，打穩投資基本功
【1-1】基本面分析，瞄準企業價值與前景
1.1.1 做基本面分析，必須關注4個重點
1.1.2 用收益、估值等方面的資訊，了解個股基本面
1.1.3 透過2個案例，學習基本面分析法
【1-2】技術面分析，側重市場行為與特徵
1.2.1 做技術面分析，必須依據3個原則
1.2.2 技術面分析法有K線、量價、籌碼等類型
1.2.3 透過具體案例，學習技術面分析法
【1-3】一次學會「籌碼分布」的基礎知識
1.3.1 「籌碼」到底是什麼？
1.3.2 用簡單模型，了解什麼是「籌碼分布」
1.3.3 看籌碼分布圖，要注意獲利盤與套牢盤的比例
1.3.4 分布圖有2種形態：滿版與半版
【1-4】想了解個股走勢，要會看籌碼分布的變化
1.4.1 當股價波動幅度緩和，籌碼流動緩慢
1.4.2 當股價走勢極端，籌碼分布一日一變化
1.4.3 當股價大漲大跌，籌碼反覆流動
【1-5】主力參與的3階段，散戶該怎麼做？
1.5.1 進貨階段：主力進貨區域是中長線布局的好時機
1.5.2 拉升階段：主力持股量不斷變化，應等待股價上漲
1.5.3 出貨階段：當籌碼上移到高位區，及時賣股離場

第2章 從5個視角，全方位解析籌碼分布
【2-1】從「趨勢」視角，尋找有潛力的標的
2.1.1 抓住中長線投資時機，趁牛市賺大錢
2.1.2 從低位區上穿套牢區，是成為翻倍飆股的前兆
【2-2】從「主力」視角，分時圖是短線操作的利器
2.2.1 預測主力行為，不能只用一種技術分析工具
2.2.2 當短線上攻的力道大，可用分時圖適度追漲
【2-3】從「量價」視角，用成交量辨別力道強弱
2.3.1 成交量是股價走勢的先兆，更是上漲的動力
2.3.2 根據股價上漲時的量能程度，了解籌碼供需關係
2.3.3 在全盤獲利下放出巨量，表示籌碼鎖定度低
【2-4】從「漲停」視角，抓準熱門題材發現飆股
2.4.1 想知道個股漲停板後的走勢，要看3件事
2.4.2 題材的時效性很重要，得關注資金運行方向
2.4.3 搶漲停板有6個重點，幫你瞬間做出決定
2.4.4 我從4個方面，解讀搶漲停板的案例
2.4.5 連續漲停翻越籌碼套牢區，是主力買進的訊號
【2-5】從「風險」視角，整合籌碼交易與部位調度
2.5.1 藉由控制部位，降低大盤暴跌的風險
2.5.2 不論股市漲跌，都不要碰哪4類標的？
2.5.3 想趁勢加碼買進，需要注意哪些事項？
2.5.4 手中持有現金，能讓自己處於主動地位

第3章 準確解讀籌碼形態，讓你漲跌都能賺
【3-1】認識「峰」與「谷」的形態與轉變
3.1.1 峰與谷，是籌碼分布圖的基本形態
3.1.2 震盪持續越長，峰的形態越明顯
3.1.3 「單日峰」是什麼？為什麼會形成？
3.1.4 「多日峰」是什麼？為什麼會形成？
3.1.5 谷的形成具有什麼市場含義？
3.1.6 多空力量是否平衡，造成峰與谷的轉變
3.1.7 中繼谷與反轉谷有何不同？該怎麼獲利？
【3-2】把握籌碼峰的「支撐」與「壓力」作用
3.2.1 畫出支撐線，掌握逢低分批買進的時機
3.2.2 畫出壓力線，看出下跌趨勢的運行方式
3.2.3 支撐線與壓力線的相互轉變，圖解給你看
3.2.4 下峰對股價的回落，有支撐作用
3.2.5 上峰對股價的反彈，有壓力作用
3.2.6 關注歷史走勢，小心套牢峰的強壓力
3.2.7 用實例說明，上峰的突破與下峰的跌破
3.2.8 籌碼峰與支撐線的交會，是中短線的買進點
【3-3】「單峰密集」形態最常見，對實戰極為重要
3.3.1 單峰密集：籌碼匯集在1個狹小價格區間
3.3.2 低位區單峰形態，是中長線的進場訊號
3.3.3 低位區單峰跌破時，不值得短線買進
3.3.4 單峰會持續或是已結束，可觀察2個重點
3.3.5 高位區單峰是否變為頭部單峰，關鍵是……
【3-4】「雙峰密集」形態常在上漲、下跌途中出現
3.4.1 雙峰密集：籌碼匯集在2個狹小價格區間
3.4.2 看雙峰的籌碼匯聚度，判斷股價走勢
3.4.3 上漲雙峰出現，適合逢高賣出、逢低買進
3.4.4 下跌雙峰出現，要以短線交易為主
【3-5】根據股價趨勢，「發散形態」分為向上與向下
3.5.1 發散形態：籌碼分布在相對廣闊的價格區間
3.5.2 向上與向下的發散形態，各有什麼市場含義？
3.5.3 「多峰密集形態」結合發散與密集2種特色

第4章 利用主力K線，看準趨勢做波段賺價差
【4-1】想了解籌碼形態變化，必須知道股市趨勢
4.1.1 什麼是「順勢交易」？
4.1.2 運用道氏理論，判斷股市運行的基本趨勢
4.1.3 股價走勢分為3種類型，圖解給你看
4.1.4 比較上升趨勢與下跌趨勢，了解股市特點
4.1.5 上升與下跌趨勢，各別劃分為3階段
4.1.6 透過成交量變化，驗證當前趨勢的可靠性
4.1.7 趨勢轉向時，會出現明確的反轉訊號
【4-2】利用K線，掌握個股趨勢運行的各種環節
4.2.1 頭肩底與頭肩頂，預示底部與頭部的出現
4.2.2 分析頭肩底的3個買點，以及頭肩頂的3個賣點
4.2.3 V底、尖頂，在實戰中發出什麼訊號？
4.2.4 W底與M頭，是股價二次探底與探頂而形成
4.2.5 分析W底的2個買點，以及M頭的2個賣點
4.2.6 圓弧底、圓弧頂，在實戰中發出什麼訊號？
【4-3】低位峰轉高位峰時，匯聚籌碼才有作用
4.3.1 密集峰匯聚的籌碼，應不少於流通籌碼30%
4.3.2 快速形成的高位密集區，是主力退場訊號
4.3.3 短底峰與短頂峰成對出現，該怎麼買賣才對？
4.3.4 高位區再度上漲形成雙峰，是頭部出現的訊號
【4-4】高位峰轉低位峰時，如何預測底部出現？
4.4.1 籌碼形態加上K線形態，會讓預測更精準
4.4.2 V底回測築成低位峰，是逢低買股的好時機
4.4.3不完全高位峰結合快速低位峰，多預示上攻走勢
【4-5】借助上升行情的籌碼形態，準確抓住漲勢
4.5.1 低位區出現套牢走勢，主力常用拉升式建立部位
4.5.2 向上跳空突破套牢峰，預告主力拉升意願強烈
4.5.3 向下發散後在低位區站穩，是中短線布局的時機
4.5.4 當漲停板突破新低位密集峰，預示上攻行情
【4-6】結合股價走勢特徵，不漏看各種籌碼形態
4.6.1 若套牢峰的籌碼始終很多，表示持股者不願離場
4.6.2 長陰線反覆下穿低位峰，很難出現真正底部
4.6.3 長陽線向上穿越密集峰，表示有動力再步入漲勢

第5章 掌握主力模式，找到飆股順勢獲利
【5-1】用4個重點判斷主力類型，是提高勝算的關鍵
5.1.1【個股走勢特徵】中長期略強於大盤，顯示有中長線主力
5.1.2【消息和題材面】延續性強且價值突出，吸引中短線主力
5.1.3【股本大小】主力的投資偏好是小型股與中型股
5.1.4【市場環境】焦點在不同題材間切換，主力參與意願高
【5-2】抱不住獲利的股票？要區分「盤整」與「出貨」
5.2.1 觀察低位區籌碼的轉移速度，來判斷主力強弱
5.2.2 上升途中籌碼緩慢轉移，中短線投資可持股待漲
5.2.3 完全突破後的盤升密集區，是主力加碼買股區域
【5-3】突破密集區後，哪些股票可能會快速回跌？
5.3.1 大量籌碼在密集區突破點快速匯聚，是危險訊號
5.3.2 發散形態突破點的慢速移動，通常不宜追漲
5.3.3 突破後遇到高位密集峰的壓力，應賣出並觀望
5.3.4 以連續大陽線突破寬幅密集區時，回跌機率大
【5-4】「低位密集區」是獲利與風險並存的區域
5.4.1密集區快速形成底部，具備上漲支撐力
5.4.2高位密集峰不向下移，很難出現上攻行情
5.4.3上漲慢發散後股價下跌，表明市場籌碼較少
5.4.4低位密集峰小幅度上移，是主力進場訊號
【5-5】「高位密集區」是頭部或是上漲途中盤整？
5.5.1 中長期高點的遞增峰，是頭部出現的訊號
5.5.2 中線低峰但長線高峰，仍是相對高點
5.5.3 突破後盤中跌破高位峰，價格走勢將反轉
5.5.4 回檔後出現高低雙峰，代表主力持股數量多

第6章 透過量能形態，洞悉量價關係的奧祕
【6-1】成交量會提前反映股價走勢
6.1.1 成交量的大小，展現多空交鋒力道
6.1.2 用股價與量能的各種關係，把握多空力量對比
6.1.3 量能的大小，反映出市場賣壓的強弱
6.1.4 想分析股價趨勢運行情況？可用成交量
6.1.5 透過成交量的縮放，分析個股籌碼鎖定度
【6-2】放量、縮量直接呈現主力買賣行為
6.2.1 放量與縮量都是相對的概念
6.2.2 脈衝式放量上漲出現在短線高點，引發大幅回落
6.2.3 連續性放量出現在低位區，與主力建立部位有關
6.2.4 縮量式向上穿越走勢，表示主力參與能力強
【6-3】葛蘭碧8大法則，讓你認識8種量價關係
6.3.1 當「量價齊升」，多方力量主導盤勢
6.3.2 當「價量背離」，買盤進場力道減弱
6.3.3 當「價升量減」，顯示失去量能支撐
6.3.4 當「量價井噴」，多方力量過度釋放
6.3.5 當「堆量滯漲」，短線上漲達到局部高點
6.3.6 當「二次探低縮量」，個股止跌出現中長期底部
6.3.7 當「低位放量下跌」，恐慌性賣盤出盡
6.3.8 當「高位放量跌破均線」，盤勢遭遇強勁壓力
【6-4】解讀量價關係，抓緊低買高賣的好時機
6.4.1 遞增式放量，股價上漲越快、短線回落越大
6.4.2 次低位縮量，與主力買股後的鎖股操作有關
6.4.3 震盪區整體縮量，代表主力能力較強
6.4.4 低位整理區極度縮量，顯示主力參與力道強
6.4.5 大買盤連續進場抵抗拋售，即使利空也不暴跌
6.4.6 漲停板脈衝式放量，有從高點快速轉向的風險
6.4.7 連續放量後爆天量，表明短線上漲已到盡頭

第7章 活用5種技術分析，讓股市成為你的提款機
【7-1】關注「移動平均線」，抓住密集峰的變化
7.1.1 突破後回測均線和籌碼密集峰，啟動上漲行情
7.1.2 高點橫向盤整時出現長陰線，是短線反轉訊號
7.1.3 高位峰長影線盤中破均線，預示空方力道加強
7.1.4 快速遠離MA5出現單日密集峰，是主力出貨訊號
7.1.5 上漲後位於高位區，要觀察是築頂還是盤整
7.1.6 均線多頭、短線回落後，呈現單峰密集形態
【7-2】搭配各種「漲停板」搶賺，提高短線成功率
7.2.1 漲停板出現的當日，會有大量籌碼轉移
7.2.2 中短線急跌後若有短底峰，股價走勢將反轉
7.2.3 多次漲停上穿籌碼密集峰，表明上攻意願強
7.2.4 連三個漲停板再上穿密集區，應緊跟主力步伐
7.2.5 若主力提高加碼力道，出現漲停三角買股走勢
7.2.6 當量能與籌碼變化有鮮明反差，得注意……
【7-3】對照「放量」，分辨是買盤力道大或是市場浮額多
7.3.1 遞增式放量穿越籌碼密集峰，有2種含義
7.3.2 放出天量衝擊歷史套牢峰，該怎麼操作？
7.3.3 低峰突破點的連續放量攀升，是主力買股訊號
7.3.4 量能忽大忽小形成密集峰，應逢高賣出
7.3.5 寬體長陽線上穿密集區，顯示主力將隔天出貨
7.3.6 短線飆升後放量盤整出現單峰，釋放2種訊息
【7-4】出現「縮量」，分辨是主力強勢還是市場交易清淡
7.4.1 藉由縮量與低位籌碼慢轉移，把握進場時機
7.4.2 平量穿越近期套牢峰，表明市場浮額較少
7.4.3 平量穿越長期盤整密集峰，有突破上攻傾向
7.4.4 若縮量挖坑區籌碼匯聚，要整合多種因素做分析
7.4.5 平量突破低位峰，應及時緊跟主力布局
7.4.6 低位峰突破點極度縮量盤整，是中短線進場時機
【7-5】結合「K線」反映的多空交鋒，看透股價漲跌趨勢
7.5.1 籌碼雙峰二探底，顯示空方力量趨於枯竭
7.5.2 寬幅震盪走勢且低點籌碼匯聚，有望強力反彈
7.5.3 新股上市後跳空突破密集區，表明主力買進
7.5.4 W底頸線形成密集峰，表示支撐力道足
7.5.5 寬幅震盪箱頂有籌碼密集，市場賣壓沉重
7.5.6 出現收斂三角形與雙峰密集，應及時離場

第8章  8個實戰案例，教你飆股低買高賣的絕招
【8-1】案例1：拓日新能（電子類股）
8.1.1 低點買進：盤整區一波放量二波縮量
8.1.2 高點賣出：趨勢線轉角與籌碼匯聚
【8-2】案例2：華能水電（電力類股）
8.2.1 低點買進：突破後平量快速匯聚籌碼
8.2.2 高點賣出：寬體長陽線後的速成密集峰
【8-3】案例3：欣龍控股（紡織類股）
8.3.1 低點買進：N字漲停與籌碼快速轉移
8.3.2 高點賣出：長陰線下穿籌碼密集峰
【8-4】案例4：東方能源（電力類股）
8.4.1 低點買進：傾斜震盪底部籌碼不消失
8.4.2 高點賣出：低位強支撐區籌碼消失
【8-5】案例5：中國中期（交通運輸類股）
8.5.1 低點買進：漲停突破點震盪緩升籌碼匯聚
8.5.2 高點賣出：新高點長陰線的籌碼密集區
【8-6】案例6：東信和平（電子類股）
8.6.1 低點買進：高密度套牢區的大陽線反穿
8.6.2 高點賣出：高位旗形整理籌碼密集區
【8-7】案例7：南京港（交通運輸類股）
8.7.1 低點買進：「妖股」首次破位後買進
8.7.2 高點賣出：盤中巨震後籌碼快速轉移
【8-8】案例8：上海機場（交通運輸類股）
8.8.1 低點買進：盤整區縮量反彈強勢站穩
8.8.2 高點賣出：上攻後單日被套峰快速停損


 

前言

100億資金經理人教你，用200張圖看懂關鍵籌碼分布

　　股市中既存在機會，也蘊藏風險。從中長線角度來看，過分追逐績優股、大型股，如同跟隨大盤指數，並非明智之舉，因為上證A股指數從2007年的6124點到2020年的3458點，沒有步入穩定上漲格局。在這個期間，股市的大起大落、眾多個股的翻倍飆漲，都讓投資者體會到股市仍舊魅力十足，但我們的交易方式需要改變。

　　傳統的K線理論、量價理論，在用於分析大起大落、題材轉換頻繁的A股市場時，往往顯得勢單力薄，因此我們需要更好的技術分析手段。

　　博弈是股市最重要的特性，也是投資者參與股市前最需要了解的內容。股市中的多空博弈，每一刻都持續進行。當多方力量占據優勢後，個股即使業績平平、淨資產較低，股價也可以翻倍上漲，還可能成為黑馬股，而業績優良、淨資產較高的績優股，由於多方力量薄弱，市場認可度不高，接連好幾年沒有好的表現。

　　只關注基本面、不重視盤勢的投資者，忽視股市交易的核心──博弈，即使懷有美好的願望，也難以獲利甚至不斷慘賠。

　　股票市場的走勢存在二八法則，就是少部分股票表現強勢，大部分股票跟隨大盤。對投資者來說，這個原則同樣存在，即少部分人獲利，大部分人虧損。投資者包括主力與散戶，其中主力在資訊、專業性等方面的能力較強。而許多散戶未能理解股市的博弈特性，不懂得運用合適的工具，自然虧多賺少。

　　那麼，什麼是博弈？簡單來說，就是買賣雙方在心態、判斷、操作上的交鋒。一檔股票在多方博弈勝出後會上漲，反之則下跌。部分投資者由於對盤面的理解，僅停留在日K線形態及量能上，因此常常成為輸家。但是，若投資者掌握有力的工具，情況將發生改變。這些技術性分析工具，就是近年來逐漸被市場接受及關注的籌碼交易技術。

　　在股市中，多空雙方互相較勁。若某種工具的熟知度越高、使用頻率越高，它的可靠度就越低，代表使用頻率與可靠度成反比。當這種工具被超過50%的投資者使用，可靠度最多只有50%。

　　籌碼交易技術則不同，雖然近年來較受到重視，但只被極少部分投資者掌握及使用，不高的使用頻率使它的效果更為突出，而且，籌碼交易技術是一種相對完善的工具，既有理論支撐又有實踐經驗。在實際交易中，投資者若能將籌碼交易技術與量價、主力分析等內容相互結合，將得到更準確的主力參與資訊，進而提高獲利的機率。

　　籌碼分布可以反映市場成本變化的趨勢、主力參與及多空交鋒的情況等，幫助投資者理解股價的走勢，預測個股的發展方向。在捕獲黑馬股的實戰中，籌碼分布也是一種利器，當大多數投資者尚未了解這項技術工具時，能提前掌握並運用它的人無疑占有先機。

　　籌碼分布分析屬於技術分析，是一個相對冷門但十分有效的技巧。如前所述，在股市中有一個定律，即「一種分析方法被越多人使用，效用就越弱」，因為股市是個博弈的場所，往往只有少數人能勝出。因此，若某種分析方法被大多數投資者熟知並使用，未必是最有效的方法。從這個觀點來看，籌碼分布分析便是值得投資者學習和使用的方法，只要能加以掌握，就能找到下一個3倍飆股！