MACD訊號操作法：【全圖解】用117張圖學會， 有效辨識波峰波谷的多空力量，提前預判股價走勢！

　　★學會最強指標MACD，成為持續賺錢的股市贏家
　　MACD一般稱為「平滑異同移動平均線」，是一種預測股價波動方向的指標。在技術分析中，它是銜接技術分析思路與短線交易技術的橋樑。

　　作者韓雷是基金經理人，以MACD指標的實戰運用為核心，透過大量圖表和豐富案例，由淺入深解說技術分析的基礎、MACD的特性和使用方法，以及Ｋ線和量能型態，教你在實戰操作上活用MACD指標，提高勝率與獲利，不論牛市熊市都能穩穩賺！

　　★熟悉MACD特性，讓你的技術分析更上層樓
　　【呈現趨勢】以移動平均線（MA）為基礎，充分繼承了此線的趨勢分析作用。
　　【反映波動】指標型態中的波峰與波谷，展示多空力量對比變化，可以用來預判價格走勢，甚至把握此走勢的轉向點。
　　【領先價格走勢】一旦指標發出買賣訊號，投資成功率就很高，而且這些訊號通常會在價格走勢轉向之前清楚展現。

　　★MACD指標的3種訊號，幫你抓準買賣時機
　　一、趨勢性訊號：提示頂部或底部將出現。這是最穩定，也是在價格走勢長期沿著一個方向發展後出現的訊號。

　　二、震盪行情中反彈、回檔訊號：震盪區的高點可能是前期的壓力位，也可能高於或低於壓力位。MACD指標型態會呈現多空的強弱，當多方力量達到階段峰值，出現回檔的機率較大，反之則出現反彈行情。你利用這些型態變化，就能抓住高低點。

　　三、急速行情中短頂、短底訊號：
　　◎在下跌走勢中，貿然抄底將損失慘重，但靜待回穩則可能是V形反轉。用MACD指標的歷史峰值預測短期底部，結合倉位調度，能以較小風險博取較高獲利。
　　◎在上漲走勢中，一系列的壓力位都可能突破，用MACD指標的歷史峰值觀察多方力量極限點，可以捕捉短期頂部位置。

　　★解讀DIFF線的市場訊息，發揮MACD優越戰力
　　【DIFF線與價格運行】如果DIFF線與價格走勢朝著相同方向推進，是趨勢持續力較強的標誌，此時不宜逆勢操作。

　　【DIFF線的波浪特徵】在實戰中，應使用DIFF線的峰與谷而非DEA線。DIFF線的峰是多方力量轉弱、空方力量轉強的訊號；谷是空方轉弱、多方轉強的訊號。

　　【DIFF線與DEA線】當DIFF線在DEA線上方，表示短期內多方力量較強；當DIFF線在DEA線下方，則是短期空方力量較強的訊號。

　　★觀察MACD與0軸的位置，掌握多空變化賺飽波段
　　【運行在0軸上方】當市場或個股處在上升趨勢，MACD指標運行在0軸上方，顯示多方力量主導，也是漲勢將持續的訊號。你要採取上升趨勢的交易策略，例如長線持股、回檔逢低買進……

　　【回檔跌破0軸】在震盪上漲過程中，MACD指標線可能因回檔走勢而向下跌破0軸，若受到0軸壓力，長時間處在下方，應結合累計漲幅等因素，分析是否見頂。

　　【反彈躍升0軸】在震盪下跌過程中，MACD指標線可能因反彈走勢而向上突破0軸，若受到0軸支撐，長時間處在上方，可以執行底部區的交易策略。

推薦人

　　仲英財富投資長  陳唯泰


 

作者簡介

韓雷

　　工程師、金融管理碩士、機構專業投資人，擔任私募基金經理兼分析室主任。重視技術分析，以及理論與實際結合操作。
 

第1章  學習MACD指標，強化你技術分析的功力

【1-2】從10種技術交易觀點，找到適合自己的方法

瞭解市場預測方法的兩大基本類別後，可以知道，技術分析法的實用性更強一些，特別是對於中短線操作。但是，面對多種技術分析法，又該如何著手？是專精一種，還是每樣都會一點？

其實，投資者之所以有這樣的困惑，是因為對技術分析法不夠理解。技術分析法和技術觀點是多樣的，投資者交易風格也是多樣的，要想從眾多的技術分析法中找到適合自己的，一定要對形形色色的技術交易觀點有所瞭解。

技術交易觀點，也可以被稱為實踐性的技術分析理念，它超越具體的技術分析法（如形態分析法、量價分析法等），是用於指導交易的技術思想結晶。

◎1-2-1、趨勢運行觀點

趨勢是一種客觀規律，它廣泛存在於各個領域。趨勢代表著事物明確的、可預見的發展方向，它描述的是一種漸進、連續發生的線性規律。如果我們能夠發現這種規律，就可以更好預測事物的總體走向。例如，當我們說「技術進步是社會發展的趨勢」時，其中的「趨勢」一詞就蘊含了客觀規律性這一層含義。

同樣地，在股票市場中也有趨勢。這種趨勢雖然看起來很簡單，但在實際運用中，往往會有一種「雲深不知處」的困境。起初，人們普遍認為個股的走勢是獨立且互不相干，直到今日，金融市場規模擴大，個股走勢之間產生連動效應，才使得敏銳的分析家意識到原有市場理念的錯誤。

查爾斯．亨利．道（Charles Henry Dow）最早發現並揭示了股市中的趨勢運行規律，這些觀點後來被威廉．彼得．漢密爾頓（William P. Hamilton），以及羅伯特·雷亞（Robert Rhea）繼承發展，形成了我們今天看到的「道氏理論」。

道氏理論的核心內容就是闡述趨勢運行規律。以道氏理論為基礎，許多的技術分析方法如雨後春筍般破土而出，可以說，道氏理論是技術分析領域中的開山理論。「趨勢運行」觀點也是基本的技術交易觀點，如果否定這一觀點，或是偏離它的核心思想，很多技術分析法就會變成無根之木、無源之水。那麼，什麼是趨勢呢？