宏觀經濟、利率趨勢與資產配置

第一篇
一、需求側宏觀經濟分析框架
1消費對GDP的貢獻率最高
1.1 消費的主要影響因素
1.2 美國及我國一線城市的消費升級回顧
1.3 我國消費升級全景圖
1.4 人口流動與消費升級
2固定資產投資仍是目前我國經濟的主要驅動力
2.1 基建投資分析框架
2.2 地產投資分析框架
2.3 製造業投資分析框架
3進出口資料分析框架
3.1 進出口的決定因素
3.2 出口也對我國製造業投資有較強拉動
4我國經濟核心的週期是地產政策週期
4.1 房地產相關資料的概念厘清
4.2 地產政策三週期：行業發展週期、宏觀經濟週期和產業政策 週期
4.3 房地產與貨幣政策
4.4 房地產與匯率
5失業率研究框架
5.1 我國調查失業率與登記失業率的差異
5.2 我國調查失業率的調查方法
5.3 我國調查失業率的歷史資料
5.4 調查失業率是否存在季節性
5.5 為什麼調查失業率年度目標值最初設定為5.5％
二、供給側宏觀經濟分析框架
1 供給側結構性改革是中國特色社會主義市場經濟實踐和理論的深刻革命
2去杠杆專題研究
2.1 對中國杠杆率的測算和比較研究
2.2 杠杆率對經濟的影響
2.3 企業部門去杠杆的基本邏輯和方式
2.4 管理居民部門杠杆率
3去產能及環保限產專題研究
4供給側改革由破到立的重心轉移
4.1 發展新經濟與科技創新，目標是提高全要素生產率
4.2 人、土地與資本在城鄉間加速流轉
三、物價
l我國歷史通脹週期的回顧：豬肉和原油價格的影響*關鍵
1.1 歷史豬肉價格週期回顧
1.2 油價影響因素及對通脹的彈性分析
1.3 地緣政治與石油價格歷史回顧
1.4 油價應參考哪個基準
1.5 鮮菜價格波動的主要影響因素有哪些
2 PPI有哪些重要影響變數
2.1 PPI核心影響變數
2.2 為何2016—2017年PPI的上行未向CPI顯著傳導
四、貨幣政策
1我國貨幣政策多目標制
1.1 雙重決策機制
1.2 我國貨幣政策的多目標制使貨幣政策決策難度較大