融資戰略：企業融資規劃與上市管理（漫畫圖解版）

上篇  融資關鍵點解讀
第1章　以資本思維審視企業融資 002
1.1　初創期的資本思維 003
1.1.1　天使輪融資：早期融資的優選 003
1.1.2　股權眾籌：解決初創企業融資難題 006
1.1.3　風險投資：為企業注資 009
1.1.4　PE投資：期限長、金額大 012
1.2　中後期的資本思維 014
1.2.1　新三板：門檻低、成本低的上市渠道 014
1.2.2　創業板：支持創新型企業發展壯大 017
1.2.3　主板：規模大、基礎好的上市渠道 020
第2章　融資前的準備工作 024
2.1　做好心理準備 025
2.1.1　從容應對投資者的提問 025
2.1.2　面對懷疑，坦誠溝通不隱瞞 027
2.1.3　面對讓步，清楚自己的底線 028
2.2　妥善應對法律相關調查 030
2.2.1　應對對企業主體資格的調查 030
2.2.2　應對對企業資產狀況的調查 031
2.2.3　應對對企業運營合規性的調查 033
2.3　提前準備好財務單據 035
2.3.1　企業銀行流水 035
2.3.2　三大財務報表 036
2.3.3　審計報告 038
第3章　商業計劃書重點內容解析 040
3.1　全方位的項目介紹 041
3.1.1　團隊介紹：核心成員與優勢 041
3.1.2　產品描述：多維度拆解產品 043
3.1.3　競品分析：精准把握關鍵點 044
3.1.4　商業模式：闡述盈利模式 049
3.2　關注投資者需求，表明收益 050
3.2.1　股權出讓：明確投資者的股權 050
3.2.2　明確收益：通過制度保障投資者的收益 052
3.3　商業計劃書內容優化 053
3.3.1　數據量化：以數據做清晰描述 053
3.3.2　圖文並茂：增強視覺效果 055
3.3.3　排版優化：提升清晰度與美觀度 056
第4章　融資股權方案設計 058
4.1　明確融資中的重點股權問題 059
4.1.1　融資與股權轉讓的區別 059
4.1.2　減少融資對股權的影響 060
4.2　企業內部股權設計 061
4.2.1　注重骨幹，合理分配股權 062
4.2.2　設立期權池，預留部分期權 063
4.2.3　分期兌現，實現股權限制 065
4.3　股權控制方案設計 067
4.3.1　有限合夥：有效實現錢權分離 067
4.3.2　AB股制度：實現同股不同權 068
第5章　投資條款清單內容梳理 070
5.1　估值條款：對企業價值進行評估 071
5.1.1　兩大估值方法 071
5.1.2　兩大估值階段 073
5.2　優先清算權：常見的投資者優先權 075
5.2.1　優先清算權的三大類型 075
5.2.2　核心概念：回報倍數 077
5.3　領售權：發起出售行為的權利 078
5.3.1　領售交易需要有時間限制 078
5.3.2　受讓方限制：限制受讓方的行為 079
5.4　董事會條款：關注董事會成員的構成 080
5.4.1　董事會人數的任命 080
5.4.2　保證可以提名半數以上董事會成員 081

中篇  經典融資模式匯總
第6章　天使投資：初創企業的主要融資方式 084
6.1　列好清單，尋找潛在投資者 085
6.1.1　以特定背景尋找投資者 085
6.1.2　獲取天使投資者名單 086
6.2　定好方法，多路徑接觸天使投資者 087
6.2.1　依靠第三方，接觸天使投資者 087
6.2.2　借創業孵化器進行路演 089
6.2.3　郵件聯繫，發送商業計劃書 091
6.2.4　加入創投微信群，吸引投資者關注 092
6.3　學會識別，警惕三類天使投資者 093
6.3.1　挑剔型天使投資者：提出諸多意見 094
6.3.2　控制型天使投資者：控制欲強 095
6.3.3　中介型天使投資者：介紹其他天使投資者 096
第7章　股權眾籌：快速、高效的融資方式 098
7.1　自我剖析：股權眾籌的基石是否穩固 099
7.1.1　團隊完備性：擁有完善的團隊 099
7.1.2　產品吸引力：具有獨特優勢 101
7.1.3　股權架構：清晰明瞭 102
7.2　股權眾籌三大模式 103
7.2.1　有限合夥：熟人之間的股權眾籌 103
7.2.2　股權代持：獨特的運作模式 105
7.2.3　契約型基金：優勢顯著的股權眾籌模式 107
7.3　融資流程：從項目發起到投資者退出 108
7.3.1　項目提交、審核及發起 108
7.3.2　項目推介與投資流程 109
7.3.3　投後管理的四個要點 111
7.3.4　設計退出渠道 112
第8章　風險投資：為企業引入大量資金 114
8.1　風險投資的四大特點 115
8.1.1　投資偏好：聚焦高新技術企業 115
8.1.2　投資時間：中長期投資 116
8.1.3　投資決策：展現超高專業性 118
8.1.4　提供服務：不止提供資金 120
8.2　風險投資機構選擇要點 122
8.2.1　價值觀的適配性 122
8.2.2　對風險投資機構進行充分瞭解 124
8.2.3　注重風險投資機構的專業性 125
8.3　風險投資機構看好的創業者的特質 126
8.3.1　有一群優秀的創業夥伴 127
8.3.2　有強大的社交能力 129
8.3.3　有清晰可行的創業計劃 130
第9章　PE投資：為企業提供更多資本和資源 132
9.1　剖析PE投資的內在邏輯 133
9.1.1　資金特點：私募性與廣泛性 133
9.1.2　投資類型：聚焦高潛力企業 135
9.1.3　兩大支持：資金與管理 136
9.2　PE機構的主要類型 138
9.2.1　獨立的專業PE機構 138
9.2.2　集團下屬PE機構 140
9.2.3　券商系PE機構 141

下篇  IPO上市與治理規劃
第10章　企業上市前制度規範 144
10.1　需要聘請的三大中介機構 145
10.1.1　會計師事務所 145
10.1.2　證券公司 147
10.1.3　律師事務所 148
10.2　上市前改制：制定完善的制度 150
10.2.1　股權激勵制度：以激勵留住人才 150
10.2.2　收購與反收購：防範收購風險 154
10.2.3　建章立制：建立必要規章制度 157
第11章　不同地區上市方式詳解 159
11.1　境內上市：把握好上市流程 160
11.1.1　上市制度的變革歷程 160
11.1.2　兩大交易幣種 162
11.1.3　三大證券交易所 163
11.1.4　案例解析：上交所上市詳解 165
11.2　境外上市：關注三大上市地點 167
11.2.1　H股：內地註冊，香港地區上市 168
11.2.2　N股：中國註冊，紐約上市 170
11.2.3　S股：中國註冊，新加坡上市 171
11.2.4　案例解析：納斯達克上市詳解 173
第12章　IPO流程與注意事項 175
12.1　籌備期：從設立小組到登記註冊 176
12.1.1　成立專業的上市工作小組 176
12.1.2　確定中介機構 177
12.1.3　制訂完善的上市工作方案 179
12.1.4　會議規劃與組織 180
12.1.5　提交登記註冊申請 182
12.2　輔導期：接受上市輔導 183
12.2.1　輔導工作的完整程序 183
12.2.2　輔導工作的主要內容 185
12.3　發行上市過程拆解 186
12.3.1　準備好招股說明書並刊登 186
12.3.2　做好詢價與路演準備 188
12.3.3　準備上市公告書並刊登 189
12.4　注意上市中的紅線 191
12.4.1　獨立性存在疑問 191
12.4.2　存在財務虛報與瞞報事故 192
第13章　上市後治理規則與常見情形 194
13.1　治理規則：完善制度保障 195
13.1.1　董事會議事規則 195
13.1.2　股東會議事規則 198
13.1.3　監事會議事規則 202
13.1.4　內部控制管理制度 204
13.1.5　獨立董事設置規則 205
13.2　治理常見情形 207
13.2.1　退市與風險警示 207
13.2.2　停牌相關規則 209
13.2.3　重新上市 211