金融風險管理（第2版） (電子書)

內容簡介
前言
第一章　金融風險管理概述
第一節　金融風險概論
一、金融風險的概念
二、金融風險的分類
三、金融風險的特點
四、金融風險的產生原因
五、我國金融風險產生的特殊原因
第二節　金融風險管理的內涵、意義及其發展
一、金融風險管理的內涵
二、金融風險管理的意義
三、金融風險管理的發展
第三節　金融風險的監督管理
一、金融風險監管的理論根源及其有效性的爭論
二、金融風險監管的目標和原則
三、金融風險監管體制
第二章　金融風險管理的框架
第一節　金融風險管理系統
一、金融風險管理的衡量系統
二、金融風險管理的決策系統
三、金融風險管理的預警系統
四、金融風險管理的監控系統
五、金融風險管理的補救系統
六、金融風險管理的評估系統
七、金融風險管理的輔助系統
第二節　金融風險管理的組織結構
一、金融機構風險管理組織結構設計的基本原則
二、金融機構風險管理的組織體系
三、風險管理的組織結構模式
四、實例分析：我國國有控股商業銀行風險管理組織結構
第三節　金融風險管理的一般程式
一、金融風險的識別與分析
二、風險評估
三、風險管理對策的選擇
四、金融風險管理方案的設計和實施
五、風險報告
六、風險管理的評估
七、風險確認和審計
第三章　利率風險的管理
第一節　利率風險概述
一、利率風險的分類
二、影響利率風險的因素
三、利率風險的成因分析
第二節　利率風險的衡量
一、利率期限結構
二、持續期
三、凸性
第三節　利率風險的管理
一、利率風險管理的含義
二、利率風險管理的必要性
三、利率風險管理的重點
四、利率風險管理的方法
第四節　我國的利率風險管理
一、我國利率風險控制與管理的有關問題
二、我國商業銀行利率風險控制方略
三、我國商業銀行利率風險衡量方法
第四章　匯率風險的管理
第一節　匯率風險概述
一、匯率風險的概念
二、匯率風險的成因分析
三、匯率風險的影響
第二節　匯率風險的類型
第三節　匯率風險衡量
一、淨外匯風險敞口
二、匯率風險衡量
第四節　匯率風險的管理
一、匯率風險管理原則
二、匯率風險的管理戰略
三、匯率風險的控制
四、我國匯率風險管理的現狀、存在問題、發展方向
第五章　金融衍生工具及其風險管理
第一節　金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的概念和特徵
二、金融衍生工具的分類
三、金融衍生工具的主要功能
四、金融衍生工具的產生與發展動因
第二節　金融衍生工具的定價與風險度量
一、金融衍生工具的定價
二、風險度量
第三節　衍生金融工具的風險管理
一、金融衍生工具的風險類型
二、風險管理的目標
三、金融衍生工具風險的管理
四、我國金融衍生產品的風險管理
第六章　證券投資組合風險管理
第一節　資產組合理論
一、證券收益率和風險的測定
二、影響證券組合風險的因素
三、證券投資風險概述
四、現代資產組合理論
五、無風險借貸對有效集的影響
六、現代證券投資組合理論的局限性
七、資產組合管理理論對中國的現實意義
第二節　資本資產定價理論
一、資本資產定價模型的假設
二、分離定理
三、市場組合
四、資本市場線（CML）
五、證券市場線（SML）
六、資本市場線和證券市場線的關係
七、β係數
八、資本資產定價模型的擴展
九、資本資產定價模型的意義
第三節　指數模型與套利定價理論
一、指數模型
二、套利定價理論
三、我國的證券投資組合風險管理的現狀及存在的問題
四、針對我國證券市場的現狀提出的措施
第七章　流動性風險的管理
第一節　流動性風險概述
一、流動性風險的內涵
二、流動性風險的特徵
三、流動性風險的作用
第二節　流動性風險管理理論
一、資產管理理論
二、負債管理理論
三、資產負債綜合管理理論
第三節　流動性風險的衡量
一、流動性比率或指標
二、現金流分析
三、其他衡量方法
第四節　流動性風險的管理技術
一、流動性風險的識別
二、流動性風險的預警
三、壓力測試
四、情景分析
第八章　信用風險管理
第一節　信用風險概述
一、信用風險的概念
二、信用風險的來源
三、信用風險的類型
四、信用風險的影響因素
五、信用風險的特徵
六、我國信用風險的特點
第二節　信用風險度量方法
一、傳統的信用風險度量方法
二、現代信用風險度量模型
第三節　信用風險管理方法
一、信用風險管理方法的演變
二、信用風險管理方法
三、現代信用風險的管理手段
四、現代信用風險管理的發展趨勢
第四節　我國信用風險管理現狀
一、我國國有商業銀行的風險特徵
二、我國商業銀行信用風險內部評級的現狀和問題
三、完善我國商業銀行信用風險內部評級體系的建議
第九章　操作風險管理
第一節　操作風險概述
一、操作風險的定義
二、操作風險的特點
第二節　操作風險的管理
一、加強防範操作風險的對策
二、操作風險管理的任務和原則
三、我國商業銀行操作風險的管理實踐
第三節　商業銀行操作風險的案例分析
一、國際操作風險案例介紹
二、國內操作風險案例介紹
三、案例分析的啟示：如何防範操作風險
第十章　其他風險管理
第一節　法律風險管理概述
一、法律風險及其管理定義
二、構建法律風險防範機制的現實意義
三、法律風險的具體防控措施
第二節　聲譽風險管理
一、聲譽風險的定義及形式
二、加強聲譽風險管理的意義
三、聲譽風險管理存在的困難
四、聲譽風險管理的有效措施
第十一章　金融風險管理的未來
第一節　金融風險管理發展趨勢
一、培育風險管理文化
二、重構風險管理體制
三、提升風險管理技術
第二節　《巴塞爾新資本協議》
一、《巴塞爾協定》的發展歷程
二、《巴塞爾新資本協定》的主要內容
三、巴塞爾資本協議與商業銀行風險管理
四、巴塞爾協議在中國
參考文獻
附錄A
附錄B　銀行業金融機構全面風險管理指引（徵求意見稿）

前言
隨著金融自由化、全球化的發展以及層出不窮的金融創新，金融機構所處的風險環境日益複雜，金融風險已成為各國政府和公眾面臨的最嚴重的非自然類災難。特別是自2007年開始的金融危機以來，金融風險管理就成為擺在各國政府、監管者和從業者面前的重要課題。

2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，是決勝全面建成小康社會、實施“十三五”規劃承上啟下的關鍵一年。黨的十九大報告對我國社會主要矛盾做出了新的表述，強調不平衡不充分發展是當前中國面臨的突出問題。在金融改革領域，黨的十九大報告明確指出：“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。”

我國商業銀行風險管理起步較晚。隨著金融體制改革的不斷深化，我國商業銀行風險管理雖有所改進，但仍存在許多問題。從我國目前實際情況和改革開放的進展來看，我國商業銀行正在和將要面臨以下難題：?資產品質不高。受我國商業銀行自身的利益驅動、缺乏自我約束和內控機制、政府行政干預以及宏觀政策調整等影響，我國商業銀行相當一部分的資產已經或將要成為呆帳或壞賬而喪失收益甚至本金。?貸款難以收回。儘管《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國商業銀行法》《貸款通則》等法律法規已經頒佈實施，但是銀行仍面臨企業不願或不能償還銀行貸款，使銀行承擔較大的貸款無法收回的風險。?市場化風險加大。我國的金融市場已發展到一定規模，銀行的資金籌集和運用已經開始市場化，這會使銀行面臨資金流動性或支付危機的風險。例如，銀行同業拆借市場的發展，有利於商業銀行進行資金流動性管理，但由於市場不完善和商業銀行拆借行為的不規範，可能導致資金流動性或支付能力的危機。?利率風險加大。隨著資金融通的不斷市場化和中央銀行對利率調控手段的運用，利率變化的頻率和幅度會進一步加快和擴大，從而銀行所面臨的利率風險也將進一步增大。?匯率及其他金融衍生品交易風險日益增大。隨著各商業銀行外匯業務和外匯交易的不斷擴大，其面臨的匯率波動也日益增大。同時，由於缺乏管理經驗，商業銀行對金融衍生品交易的涉入使經營風險進一步加大。?金融犯罪案件屢發不斷，影響極大。犯罪種類和手段日益多樣，造成的經濟損失和影響也不斷擴大，尤其是由銀行內部造成的金融欺詐和盜竊案件，使銀行資金遭受損失的風險進一步加大。

形成以上難題的因素是多方面的。有的是由於缺乏嚴格的內部控制所致，有的是由外部客觀因素形成的，有的是內生可控的，有的是外生不可控的。因此，商業銀行應著眼於內部風險控制，結合考慮外部監控因素來設計商業銀行的風險管理體系。

近幾年，我國在商業銀行風險管理方面，已經逐步建立風險管理的體系。但是，與國外同行相比，還存在相當的差距，從而限制了銀行風險管理系統在揭示和控制方面的作用，阻礙了我國商業銀行的國際化發展。存在的差距主要是傳統的管理理念與科學的風險管理存在差距；商業銀行風險管理系統的構架還不完善；我國商業銀行評估風險、量化風險的技術還比較落後、簡單，缺乏風險對沖的工具；我國的商業銀行缺少風險管理的文化。

金融風險管理日益受到國內外金融界的重視，論著頗豐。但由於金融風險管理的理論、技術、策略、工具等處在一個不斷發展的過程中，有些理論、技術尚未成型，論著中多以論文或專著形式出現，教材尚不多見。編寫本書的目的在於促進金融類院校本科生課程建設，同時為社會及金融機構提供高水準的理論指導。通過對金融風險進行系統的、深入的研究歸納，力求使本書成為業界和學術界公認的高水準的本科生教材。

本教材共11章。第一章、第二章構成本書的第一個層次。第三章、第四章、第五章、第六章，通過案例等，運用最新的風險分析工具，對利率風險、匯率風險、證券投資組合風險等市場風險進行分析，並提出相應的定價模型和風險管理模型。第七章，運用最新的風險分析工具，對流動性風險進行分析，並提出相應的流動性風險管理模型。第八章，運用最新的風險分析工具，對信用風險進行分析，並提出相應的信用風險管理模型。第九章，對操作風險進行分析，對金融機構內部風險控制制度建設進行闡述。第十章，對法律風險及其他風險的風險管理進行了論述。第十一章，對金融風險管理的發展環境及未來發展趨勢進行了論述。

本書通過對近年來國際金融形勢及國際、國內的金融風險事件的分析，論述了金融風險管理的必要性，介紹了國際上金融風險管理的最新動態；描述了風險及金融風險的概念、分類；論述了金融風險管理的職能、原則和指導思想，金融風險管理的基本結構、程式、技能要求和管理模型；講述了基本的、國際上通用的金融風險識別、衡量技術。

為使教材真正適應高等院校金融專業學生的教學及研究需要，我們力求突出以下幾個特色。

（1）系統性。既要系統反映金融風險管理的既有成果，又必須立足于繼承和發展，承上啟下，繼往開來，由淺入深，層層推進，並為講授留有充分的餘地。

（2）新穎性。本書要求編寫人員所參考的資料必須是近年來金融風險管理領域的最新成果，較多地納入國內、國外最新的被實踐檢驗能夠成立的學術思想和理論觀點，力求做到資料新、資料新、案例新、框架新。

（3）現實性。本書在編寫過程中對金融機構的風險管理實務流程等進行了深入的瞭解與合理的借鑒，力求做到與實踐中的金融風險管理相結合。突出國內銀行業實踐，兼顧國際銀行業最新趨勢，堅持理論與實踐相結合，以實踐為主；知識與技能相結合，以技能為主；現實與前瞻相結合，以現實為主。使學生全面理解現代金融機構風險管理的基礎知識與操作，並為銀行業從業人員資格考試打下基礎。

本書由天津財經大學金融系教授高曉燕總體籌畫，精心設計，並由課題組成員共同完成。第一、二章及附錄由高曉燕撰寫，第三、四、五章由高曉燕、何賽飛撰寫，第六、八、十章由高曉燕、盧悅撰寫，第七、九、十一章由劉久彪、王治國撰寫。

由於時間和編寫人員能力所限，本教材尚有諸多不盡如人意之處，熱忱盼望各方的批評指正。

作者
2018年10月
一、教學進程與安排


續表

二、教學方法與考核方法