作者序
重逢美股的新生之路
十幾年前,我在多倫多大學的一堂金融課上,望著教授和白板一堆複雜的數學公式發呆,眼看還有漫長的時間要度過,實在忍不住找身旁陌生的同學低聲開聊,希望時間能過得快一些。只是才聊沒多久對方就陷入了沉默。下課鐘聲一響,我正轉頭要道別時,同學才緩緩地吐出:「剛剛只和你聊幾句,我就損失了8,000元(加幣)。」我瞄了他的筆電螢幕一眼,天啊,這位同學充分把握上課時間用真金銀彈在股海裡衝浪,一分神就不小心被海浪捲走了。以當時的匯率計算損失超過二十萬台幣,對大部分的學生來說都不是一筆小數字。他嚇到,我也嚇到了。那一年,正是金融海嘯發生的2008年。
我在大學三年級時目睹了整場金融風暴,隔年在投資市場的一片哀嚎聲中畢業。當時的股市讓人見識到「沒有最低點,只有更低點」。受到整個市場低迷的氛圍影響,我決定向股市說再見,也選擇不進入金融行業,擔心接觸股市會為人生埋下一顆不定時炸彈,資產隨時都可能如風暴般下墜——這可不是我想納入的人生畫面。可惜,當時我並不了解在逆勢中也不乏因應的投資策略和選擇,其實不需要慌張,因而錯過了一段投資的寶貴時光。
以前總覺得「現在」不應該被「未來」綁架,生活想花就花,不要負債就好。只是這樣的日子過沒幾年,我就莫名開始感到薪水趕不上變化,體力追不上年紀的無形壓力。對生活經濟無虞又自由的渴望也越來越強烈,想法逐漸改變,開始思考如何「不犧牲現在,但又擁有未來」的可能及可行方法——投資。於是十年後我從頭開始,利用假日慢慢重拾那些早已忘光的投資基礎,並收穫更多新的投資工具和知識。從前被視為的人生不定時炸彈,為我後來的生活帶來更多自由的選擇。
再次進入股市,我決定先探索台股。起初每天開盤都好像在等樂透開獎一樣,自己搞不太清楚狀況,一陣子後才發現台股經常跟著美股的走勢發展。美股不但是世界經濟的指標,也是台灣很多企業的重要客戶和投資金主,所以美股一有動靜就會牽動到台股。如果想預測台股的開盤,可以參考剛收盤的美股表現;如果想預測美股的開盤,可以參考美股指數期貨走勢。身為時間與精力有限的投資者,看兩盤不如看關鍵的那一盤,因此在過程中發現了美股ETF的投資優勢。這十年來美股ETF的成長變化很大,而這股趨勢還在發展中。
人生的路都不會白走,學生時期的經歷雖然讓我失去了一段投資時間,但也帶來了兩個無價的啟發。一是對市場抱持謙卑,明白這世界永遠都有我不知道的事情正在發生。二則是盡量不將投入股市的錢視為「我的錢」,會容易產生比較強的得失心、控制欲和執著,對投資判斷不太有利。我將投資的錢看作是已付出購買的賺錢工具,運用得當可以連本帶利回收。若投資失敗就是工具毀損或報銷。觀察投資大師們和國際知名金融機構的預測一段時間後,意外地發現他們預測失準有如家常便飯,強者也需要從錯誤中學習成長。茫茫股海不為凡人所控,對不凡的人來說也一樣充滿挑戰,我們都在探索的路上。
為什麼要投資?這個思考會影響一個人的投資風格。每當我在海量的市場資訊和無常變化中感到迷茫時,就會提醒自己「人生」才是投資的目的,要用投資來服務人生,不用人生來服務投資,然後自我整理——看清重點。投資要從容,手上就要保留足夠的生活和緊急預備現金,即使投資十毛拿不回一毛,心也要能自由自在,生活能吃能睡。投資能創造的不只是錢,還有過程中的自我實現及樂趣,這也是一種無價的收穫。畢竟,真正影響人生的不是數字,而是那顆看待數字的心。最棒的投資結果是賺錢也賺快樂。
股市蘊含著無數關於這個世界的訊息,身為永遠的學生,我也持續在吸收、調整和適時放過自己的循環中運作。這本書沒有致富的保證,也沒有一招打天下的投資方法,但它有提高獲利機率的素材。這世上有成千上萬種賺錢的投資法,每個人的錢途都無可限量,但只有找到符合自己性格、生活和興趣的投資方式,才能真正實現富活人生。