② 預期未來利率下降時
 
此時，如果要購買金融商品，選擇固定利率會更有利。因為即使市場利率下降，固定利率型的金融商品利率仍將保持不變，高於市場利率。相反，機動利率型的金融商品則會隨著利率下降而降低利息收入，因此受損。
 
如果是房屋貸款，則機動利率更有利。因為如果市場利率下降，貸款利率也會下降。相反，固定利率的貸款，即使市場利率已經下降，仍須繼續支付原來的高利率而受損。
 
1.5
 
為何通常貸款利率會高於存款利率？
 
銀行會將資金調度的成本，例如支付給存款人的「存款利率」，再加上銀行的利潤後，決定對企業或個人放貸的「放款利率」。
 
▲    銀行的利潤來自放款利率和存款利率的差額
 
企業或個人會將閒置的資金作為存款存入銀行。銀行則將這些存款再出借給需要資金的企業或個人。
 
銀行就是扮演這樣的金融中介角色，負責撮合想要把錢借出去的人和想要貸款的人之間的交易（見下圖）。
 
銀行從存款者和金融市場收集資金，進而出借這些資金；而支付這些收集資金的利息，也就是銀行的「資金調度成本」。
 
銀行會將放款的利率，設定在高於資金收集的成本之上，這個差額被稱為「利差」，也是銀行的利潤。因此，存款利率和放款利率之間存在以下關係：
 
‧存款利率＜放款利率 
 
當我們從銀行借錢時，我們的貸款利率總是會高於銀行的存款利率，那是因為銀行除了存款利率等的資金調度成本之外，還需要加上銀行的利潤。
 
例如，銀行以年利率1%的存款利率吸收1億日圓的存款，再以年利率3%貸款給企業，以下，我們來計算一下銀行一年可以賺取多少利息差額（不考慮稅金因素）。
 
‧銀行支付給存款人的金額
 
1億日圓×1%×1年＝100萬日圓
  
‧銀行從貸款客戶收取的金額
 
1億日圓×3%×1年＝300萬日圓
 
所以，銀行的利差為200萬日圓（300萬日圓－100萬日圓）。
  
▲    貸款和存款時間越長，利率就越高
 
利率會隨著期間的長短而不同，例如1個月和10年的利率就完全不同。以下就是依據存貸款時間長短，比較利率的關係如下：
 
‧貸款期間較短的利率＜貸款期間較長的利率
 
‧存款期間較短的利率＜存款期間較長的利率 
 
對於出借資金的銀行而言，長期的放款存在各種風險。有可能一個突發的事件，就極可能導致放款無法收回。