因此，考慮到債權可能無法收回的風險，所以隨著放款的時間增加，利率也會相應提高。通常，金融市場的利率水準也會隨著時間的增長而增加（殖利率曲線→3.3節）。
 
另一方面，存款人也會認為：「因為有我的長期存款，銀行就能夠長期運用我的資金。因此，存款時間越長，利率越高，也是理所當然的。」
 
1.6
 
利率的變動對個人有何影響？
 
▲    利率上升對房屋貸款人不利
 
首先，讓我們先看看利率上升的案例。
 
銀行利率上升的話，最煩惱的應該是房貸的貸款人。
 
假設，房屋貸款人向銀行借了3,000萬日圓，房貸利率為3%，還款期限為25年。此時，每月的還款額約為14.2萬日圓（不含部分提前還款），但是，隨著利率的上升，每月的應還款金額也會如以下計算逐漸增加（以貸款3,000萬日圓為例）。
 
‧如果利率上升1%，房貸利率變為4%，則每月的還款金額約16萬日圓
 
‧如果利率上升2%，房貸利率變為5%，則每月的還款金額約17.5萬日圓
 
每個月增加2～3萬日圓的房貸支出，對一個家庭而言，可說是一筆龐大的負擔，可能導致經濟上的壓力，說不定還必須縮減給「父母的孝親費」等。
 
但是，在日本因為有所謂的「5年法則 」，銀行即使與房貸客戶簽訂的是機動型的房貸利率，在房貸開始的5年內，即使利率上升，仍會保持每月還款的金額不變。這或許會讓某些人覺得很「安心」。但是，如果仔細查看房屋貸款的內容明細，每月的還款金額可能沒變，但是最後支付的總金額還是會增加。這是因為隨著利率上升，利息的金額當然也會增加，只是延後支付罷了。
  
▲    利率上升，機動利率型的金融產品受惠
 
利率上升也會有人開心。
 
當利率上升時，定期調整利率的「機動利率型」金融商品的利率也會隨之調升，因此購買這類商品的投資人就會獲得好處。例如，定期存款和開放一般投資人購買的政府公債，都有機動利率型的商品。
 
政府公債的銷售有針對個人、標售等不同種類，我們在下一節會有詳細的解說。以下先以開放一般投資人購買的10年期公債，利率每半年調整一次的機動型利率為例來說明。